Какъв е рискът от разруха?
Риск от разруха е вероятността човек да загуби значителни суми пари чрез инвестиране, търговия или хазарт, до момента, в който вече не е възможно да възстанови загубите или да продължи. Рискът от разруха обикновено се изчислява като вероятност за загуба, известна още като „вероятност от разруха“.
Разбиране на риска от разруха
Рискът от разруха може да се идентифицира чрез усъвършенствано финансово моделиране и да се изрази като вероятност. Сложността на методологията за финансово моделиране, участваща в изчисляването на риска от разруха, обикновено зависи от броя и разнообразието от инвестиции, включени в цялостен търговски портфейл. По принцип рискът от разруха в хазарта и инвестирането не е толкова различен, тъй като зависи от това колко залози (инвестиции) са направени и колко капитал има за покриване на вероятни загуби. Основната разлика е, че инвестициите не са залози с нулева сума. Всяка инвестиция има различни рискови профили и вероятности за изплащане, като някои рискуват целия капитал, а някои гарантират възвръщаемост на принципа, независимо от изпълнението.
Контрол на риска от разруха
Концепцията за диверсификация е разработена отчасти за намаляване на риска от разруха. Портфейлите с множество активи могат да бъдат изключително трудни за изграждане на стратегии за управление на риска поради безкрайния брой сценарии, свързани с инвестиции в портфейл. Някои инвестиции, като облигации и фондове, имат много исторически данни, за да позволят задълбочен анализ на вероятността при широк спектър от параметри. Други като производни производни често са уникални и понякога е трудно да бъдат правилно анализирани за експозиция. На всичкото отгоре винаги има събития с черния лебед, които могат да използват дори най-сложния модел за управление на риска. Поради тази причина повечето инвеститори разчитат на модели за разпределение на активи, които инвестират базово ниво на капитал в безрискови или много нискорискови активи, докато взимат залози с по-висок риск в други области на портфейл.
Програмите за управление на риска могат да бъдат персонализирани според инвеститора и вида на инвестициите. Програмите за управление на риска ще варират в различните дисциплини с някои стандартни практики във финансовата индустрия, разработени за управление на инвестиции, застраховане, рисков капитал и т.н. Институционалното управление на риска обикновено се изисква от регулиране за всички видове инвестиционни сценарии във финансовата индустрия и се използват най-добрите практики като активно наблюдение на области като риск от контрагента. Личното управление на риска в инвестиционното портфолио обаче често се пренебрегва или се изчислява погрешно.
