Какво е толерантност към риска?
Толерантността към риска е степента на променливост на възвръщаемостта на инвестициите, която инвеститорът е готов да издържи във финансовото си планиране. Толерантността към риска е важен компонент при инвестирането. Трябва да имате реалистично разбиране на вашата способност и желание да вдигнете големи колебания в стойността на вашите инвестиции; ако поемете твърде голям риск, можете да изпаднете в паника и да продадете в неподходящ момент.
Толерантност към риск
Разбиране на толерантността към риска
Оценките на толерантността към риска за инвеститорите изобилстват, включително свързаните с риска проучвания или въпросници. Като инвеститор може също да искате да прегледате историческите доходи от най-лошия случай за различни класове активи, за да получите представа колко пари бихте се почувствали удобно да загубите, ако инвестициите ви имат лоша година или лоша серия от години. Други фактори, влияещи върху толерантността към риска, са времевият хоризонт, който трябва да инвестирате, бъдещият ви капацитет за доходи и наличието на други активи като дом, пенсия, социално осигуряване или наследство. По принцип можете да поемате по-голям риск с инвестиционни активи, когато имате други, по-стабилни източници на средства.
Толерантност към агресивен риск
Агресивните инвеститори са склонни към икономия на пазара. Дълбокото разбиране на ценните книжа и техните склонности позволява на такива индивиди и институционални инвеститори да купуват силно променливи инструменти, като акции на малки фирми, които могат да паднат до нула или договори за опции, които могат да изтекат безсмислено. Докато поддържат база от безрискови ценни книжа, агресивните инвеститори достигат до максимална възвръщаемост с максимален риск.
Умерена толерантност към риск
Умерените инвеститори приемат известен риск за главницата, но възприемат балансиран подход с междинни времеви хоризонти от пет до 10 години. Комбинирайки взаимни фондове на големи дружества с по-малко променливи облигации и безрискови ценни книжа, умерените инвеститори често преследват структура 50/50. Типичната стратегия може да включва инвестиране на половината от портфейла във фонд за растеж, изплащащ дивидент.
Консервативна толерантност към риска
Консервативните инвеститори са готови да приемат малка или никаква нестабилност в своите инвестиционни портфейли. Често пенсионерите, прекарали десетилетия в изграждането на гнездово яйце, не желаят да допускат какъвто и да е риск за главния си. Консервативен инвеститор е насочен към превозни средства, които са гарантирани и силно ликвидни. Лицата, опазващи риска, избират банкови депозитни сертификати (CD), парични пазари или американски каси за доходи и запазване на капитала.
