Какво е инвестиционна компания?
Инвестиционна компания е корпорация или доверие, занимаващо се с бизнес инвестиране на обединен капитал на инвеститори във финансови ценни книжа. Това най-често се извършва или от затворен фонд или от отворен фонд (наричан също взаимен фонд). В САЩ повечето инвестиционни дружества са регистрирани и регулирани от Комисията за ценни книжа и борси (SEC) съгласно Закона за инвестиционните дружества от 1940 година.
Инвестиционна компания е известна още като "фондова компания" или "спонсор на фонда." Те често си партнират с трети дистрибутори за продажба на взаимни фондове.
Разбиране на инвестиционна компания
Инвестиционните дружества са стопански субекти, както в частна, така и в публична собственост, които управляват, продават и предлагат на пазара средства за обществото. Основната дейност на инвестиционната компания е да държи и управлява ценни книжа за инвестиционни цели, но те обикновено предлагат на инвеститорите разнообразни фондове и инвестиционни услуги, които включват управление на портфейл, съхранение, попечителство, правни, счетоводни и данъчни услуги.
Ключови заведения
- Инвестиционната компания е корпорация или доверие, занимаващо се с инвестиране на обединен капитал във финансови ценни книжа. Инвестиционните компании могат да бъдат частна или публична собственост и те се занимават с управление, продажба и маркетинг на инвестиционни продукти за обществото. Инвестиционните компании правят печалби чрез покупка и продажба на акции, имущество, облигации, пари в брой, други фондове и други активи.
Инвестиционната компания може да бъде корпорация, партньорство, бизнес доверие или дружество с ограничена отговорност (LLC), което обединява пари от инвеститорите на колективна основа. Парите се обединяват и инвеститорите споделят всички печалби и загуби, направени от компанията според интереса на всеки инвеститор към компанията. Например, да приемем инвестиционна компания, обединена и инвестирана 10 милиона долара от редица клиенти, които представляват акционерите на дружеството на фонда. Клиент, внесъл 1 милион долара, ще има 10% лихва в компанията, което също би довело до загуби или печалба.
Инвестиционните дружества се категоризират в три вида: затворени фондове, взаимни фондове (или отворени фондове) и дялови инвестиционни тръстове (UITs). Всяко от тези три инвестиционни дружества трябва да се регистрира съгласно Закона за ценните книжа от 1933 г. и Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Дяловете или дяловете в затворени фондове обикновено се предлагат с отстъпка към нетната им стойност на активите (NAV) и се търгуват на фондовите борси, Инвеститорите, които искат да продадат акции, ще ги продадат на други инвеститори на вторичния пазар на цена, определена от пазарните сили и участници, което ги прави невъзможни за изкупуване. Тъй като инвестиционните дружества със затворена структура издават само фиксиран брой акции, обратната търговия на акциите на пазара не оказва влияние върху портфейла.
Взаимните фондове имат плаващ брой издадени акции и продават или изкупуват акциите си по текущата им нетна стойност на активите, като ги продават обратно на фонда или на брокера, действащ за фонда. Тъй като инвеститорите преместват парите си във и извън фонда, фондът се разширява и съответно се договаря. Отворените фондове често се ограничават до инвестиране в ликвидни активи, като се има предвид, че инвестиционните мениджъри трябва да планират по начин, който фондът да може да отговори на нуждите на инвеститорите, които могат да искат парите си обратно по всяко време.
Подобно на взаимните фондове, дяловите инвестиционни тръстове също могат да бъдат изкупувани, тъй като дяловете, държани от тръста, могат да бъдат продадени обратно на инвестиционната компания.
Инвестиционните компании правят печалба, купувайки и продавайки акции, имущество, облигации, пари в брой, други фондове и други активи. Портфейлът, който се създава с помощта на фонда, обикновено се диверсифицира и управлява от експертен мениджър на фондове, който може да избере да инвестира в конкретни пазари, индустрии или дори некотирани фирми, които са в начален стадий на своето развитие. В замяна клиентите получават достъп до широк спектър инвестиционни продукти, до които обикновено не биха могли да имат достъп. Успехът на фонда зависи от това колко ефективна е стратегията на мениджъра. В допълнение, инвеститорите трябва да могат да спестят от разходите за търговия, тъй като инвестиционната компания е в състояние да спечели икономии от мащаба в операциите.
