Ние написахме много съдържание в блога за текущата пазарна среда през последните няколко седмици, но искаме да използваме тази публикация за бързо насочване към две широкообхватни мерки за широчина, които наблюдаваме, за да определим кога може да се търгува дъното бъди вътре.
Първата графика е Russell 3000, който представлява около 98% от целия пазар на акции в САЩ, като по-нисък панел показва дневна мярка за броя на 52-седмичните минимуми като процент от около 3000 компоненти.
Първото нещо, което трябва да отбележа, е отвратителното проваляне на цените, но не е нужно да ви казвам неговите мечешки последици. Това, което смятаме за по-уместно в тази диаграма, е, че процентът на новите 52-седмични минимуми вече е надхвърлил своя пик през януари, като цените все още са 5% -плътни от тези ниски нива.
Също така наблюдаваме най-голям брой акции, които се отразяват на условията на препродажба (RSI <30) след мечевия пазар 2015-2016, приблизително 40% от индекса.
Тези показатели на ширината не са уникални за Russell 3000. S&P 500, Nasdaq 100 и други основни индекси също наблюдават подобно разрастване на акциите с мечешки ценови действия и импулсни характеристики.
Въпреки че тези високи показания могат да работят като краткосрочни сигнали за препродажба, ние мислим, че сме в среда, в която искаме да продаваме рипсове, а не да купуваме дреболии, поне докато не започнем да виждаме бичи разминавания както в ширина, така и в инерция да се развиват и сигнализират че търгуемото ниско е в.
Видяхме тези различия да се развият по време както на корекциите за 2015-2016 г., така и на разпродажбите по-рано тази година, преди да бъде организиран устойчив рали. Имайки предвид това, смятаме, че е малко вероятно „ниското“ да е вече.
