S & p 500: индексът, който трябва да знаете

Какво е в име?

Първо етимологията на термина. "S&P" е Standard and Poor's. Хенри Пур беше финансов анализатор от 19 век, който състави годишна книга, в която бяха изброени публично държани железопътни компании. Публикацията му се сля с тези на "Стандарт" Статистическо бюро през 1941 г. и "500" е броят на запасите, които съдържат индекса.

Това е. Индексът включва 500 от най-големите (не непременно 500-те най-големи) компании, чиито акции търгуват или на NYSE, или на NASDAQ. Подобно на папи и носители на Оскар, компонентите на S&P 500 се избират от комитет. И подобно на Колежа на кардиналите и Академията за киноизкуство и науки, комитетът S&P 500 работи по конкретни критерии. За да се класира за индекса, една компания трябва да има:

• пазарна максимална стойност от 5, 3 милиарда щатски долара в щатската стойност на търговията с пазарна капитализация ежегодно най-малко четвърт милион от нейните акции търгуват през всеки от предходните шест месеца най-много от акциите си в ръцете на обществеността поне половин година от първоначалното си публично предлагане четвърти от положителните печалби по отчети.

Между тях NYSE и NASDAQ изброяват 5900 компании (по-малко от това, ако го ограничите до правилни акции, за разлика от овладяването на ограничени партньорства и други организации). Но самият първи критерий намалява това число до 975 и елиминира такива известни имена като AOL Inc (AOL) и Tupperware Brand Corp. (TUP). Добавете още няколко показателя и е лесно да видите как S&P може да намали до 500 акции с големи капачки, подходящи за включване. ( За повече информация вижте: Каква е разликата между Dow Jones Industrial Average и S&P 500? )

Сложна математика

За разлика от Dow, който изчислявате, като просто сумирате цените на съставните запаси и умножавате по константа, S&P 500 е по-сложен. Вместо да добавя цените на акциите на съставните части, S&P 500 добавя пазарната капитализация на компаниите с плаваща корекция. „Коригиран с поплавък“ означава броене само на акциите, достъпни за нас обикновени хора, с изключение на притежаваните от ръководството, от правителствата и други компании. Има стотици уж „публично търгувани“ компании, които държат повечето си акции. ( За повече информация вижте: Как се изчислява стойността на S&P 500? )

Показана е вратата

С толкова много компоненти и толкова строги критерии S&P 500 е динамичен. S&P Dow Jones Indeks, дъщерното дружество на McGraw Hill Financial, Inc. (MHFI), което определя компонентите на индекса, има малко търпение към слабите хора. Съединените щати Steel Corp. (X), един от опорите на индустрията на 20-ти век, са били включени в S&P 500 от създаването си. Всъщност, в един момент US Steel беше най-голямата компания в света. Уви, това не е реализирало печалба от години. Когато падна под прага от 4 милиарда долара през 2013 г., индексът го освободи и направи място за Martin Marietta Materials Inc. (MLM), производител на строителни агрегати. Само на Уолстрийт желязната епоха отстъпва на каменната ера. ( За повече информация вижте: Къде мога да намеря списък с всички запаси в S&P 500? )

Нисък оборот

Но дори технологично умелите компании трябва да отговарят на списъка на изискванията на S&P 500 или да загинат. Advanced Micro Devices Inc. (AMD) е вторият по големина производител на микропроцесори в света, но също падна от индекса през 2013 г. Отново поради проблеми с пазарната капачка. Оборотът в S&P 500 е по-нисък, отколкото може би си мислите - тази година бяха заменени само осем броя:

Дата (2014)	ПО	OUT
14 август	Mallinckrodt PLC (MNK)	Rowan Companies PLC (RDC)
27 юни	Martin Marietta Materials Inc. (MLM)	САЩ Steel Corp. (X)
24 юни	Афилирани мениджърски групи Inc. (AMG)	Горски лаборатории
12 юни	Cimarex Energy Co. (XEC)	Международна игрална технология (IGT)
1 май	Под броня (UA)	Beam Inc.
26 март	Essex Property Trust (ESS)	Cliffs Natural Resources Inc. (CLF)
14 март	Keurig Green Mountain Inc. (GMCR)	WPX Energy Inc.
24 януари	Тракторни доставки Co. (TSCO)	Животните технологии