Основни движения
Беше лоша седмица за Tesla, Inc. (TSLA). Запасът винаги е бил променлив, но до края на тази седмица винаги е имало достатъчно бичи привърженици, които да го държат в плаване. Всичко това се промени след обявяването на печалбата на компанията тази седмица.
Tesla пропусна оценки на приходите с 640 милиона долара, а оценките на печалбите от Non-GAAP с 1, 96 долара на акция - съответно с 4, 54 милиарда долара и загуба от 2, 90 долара на акция. Компанията е пропуснала оценки на печалбата преди, но този път изглежда е различно. Анализатори и търговци си губят доверие в способността на Елон Мъск да продаде историята, че успехът идва точно над следващия хълм.
Вече не виждаме само проблеми, свързани с предлагането - компанията не е в състояние да произвежда и доставя достатъчно превозни средства достатъчно бързо - виждаме и проблеми, свързани с търсенето - не толкова много хора се редят да купуват Model S и Модел X.
За да добиете представа как се променят настроенията, погледнете не по-далеч от коментар от Дан Айвс, анализатор от Wedbush, който от години спечели Tesla, но наскоро понижи акциите от рейтинг „Купете“ до „Неутрален“. Той каза: „Musk & Co. в епизод от зоната на здрача действа, сякаш търсенето и рентабилността ще се върнат магически към историята на Tesla“.
Можете да видите тази мечешка смяна да играе на фондовата диаграма на Tesla. През последните две години Tesla хаотично подскача напред-назад между подкрепата от около 242 долара и съпротива около 389 долара. Днешният мечешки ход приключи този модел, тъй като акциите пробиха подкрепа и затвориха на $ 235.14 - най-ниското си ниво от 17 януари 2017 г.
Ако този мечешки импулс продължи, акциите на Tesla могат доста лесно да се върнат обратно на $ 180 - нивото му на поддръжка в края на 2016 г.
S&P 500
Биковете спечелиха битката в уикенда, като изтласкаха S&P 500 до най-високата цена на затваряне за всички времена - 2, 939.88, което беше и най-високото ниво за този ден. Макар че през целия ден най-високото ниво от 2940.91 все още е непокътнато, днес бичият ход ни казва, че търговците просто търсят извинение, за да натиснат S&P 500 към нови рекордни нива.
Ford Motor Company (F) беше най-големият победител в индекса с печалба от 10.74% за деня, тъй като компанията се покачи по-високо, след като съкруши очакванията за печалбите силата на увеличените продажби на своите търговски превозни средства с висок марж. Не беше обаче сам. Пълен 379 от индексираните 505 акции затвориха на печеливша територия днес. Intel Corporation (INTC) беше най-големият губещ индекс днес със загуба от 8, 99%.
:
Buy-Side Analyst vs. Sell-Side Analyst: Каква е разликата?
Големи очаквания: Прогнозиране на ръста на продажбите
Стратегии за тримесечния сезон на приходите
Показатели за риска - брутен вътрешен продукт (БВП)
В очакване на днешното съобщение на Брутния вътрешен продукт (БВП) от Бюрото за икономически анализ (BEA) анализаторите се притесняват, че икономическият растеж през първото тримесечие на 2019 г. може да бъде разочароващ и че фондовата борса може да се отдръпне на фона на признаци на слабост.
Например икономистите, които управляват Федералния съвет за резерви по показателя на GDPNow в Атланта, първоначално започнаха оценките си за растеж за тримесечието на 0, 3%, тъй като бяха толкова песимистични. В крайна сметка те повишиха оценките си до 2, 7%, тъй като по време на тримесечието бяха публикувани повече икономически данни, но дори това беше твърде ниско.
Научихме днес, че страховете за БВП са неоснователни. Американската икономика нарасна с изненадващо високия годишен темп от 3, 2% през първото тримесечие на 2019 г. Само Q2 и Q3 на 2018 г. бяха по-силни, след като БВП достигна последните си ниски през Q4 2015 г. Силен икономически растеж, съчетан с изненадващо ниските нива на инфлация - БВП индексът на цените достигна ниски 0, 9% - може да бъде идеалният сценарий за придвижване по-високо на фондовия пазар.
От една страна, колкото по-силна е икономиката, толкова повече потребители ще харчат и колкото повече компании ще пристигнат. От друга страна, колкото по-ниска е инфлацията, толкова по-малка е вероятността Фед да повиши лихвените проценти и по-евтиното ще е за компаниите да заемат пари за разширяване на бизнеса или за програми за обратно изкупуване на акции. Когато съберете тези два фактора, имате перфектна рецепта за по-висока печалба на акция (EPS) и по-високи цени на акциите.
:
Как влияе борсата на брутния вътрешен продукт (БВП)?
БВП спрямо БНП: Каква е разликата?
Търговия с БВП като валутен търговец
Долната линия - пазарът не плава с всички лодки
Този сезон на печалбите подчерта, че направената от Уолстрийт смяна позволява на „нарастващ прилив да преплува всички лодки“ до по-критичен подход, който изисква всяка компания да докаже своята стойност и да живее или да умре от тези усилия.
В миналото силния брой на БВП, какъвто видяхме днес, щеше да накара търговците да бъдат по-снизходителни в очакванията си за акции като Tesla. Но в днешната среда Tesla отпада, тъй като компанията не е демонстрирала растеж и сила, които търговците търсят, така че е наказана.
Колкото и трудно да е намалението на цените за акциите, които не отговарят на очакванията, тази пазарна среда всъщност е доста здравословна, защото знаете, че заслужаващите акции ще бъдат възнаградени.
