Kroger Co. (KR) не сподели нищо за инициативите си за вземане и доставка, когато през юни компанията отчете посредствени печалби за първото тримесечие. Приходите паднаха с 1.2% през годината през периода, което показва, че тези услуги оказват слабо или никакво влияние върху долната линия на веригата супермаркети. Пазарните играчи отговориха с краката си през седмиците след пускането, като изхвърлиха акциите с над 12% до 52-седмично дъно. Въпреки че технически Kroger се счита за устойчив на рецесия, той не е устойчив на рецесия.
Анализаторите на Wall Street очакват малко подобрение, когато Крогер отчита печалбите от второто тримесечие на 12 септември, като ниските очаквания призовават за печалба на акция (EPS) от 0, 41 долара при 28, 4 милиарда долара приходи. Анализаторът от Бернщайн Брандън Флетчър обобщи предупредителното отношение в неотдавнашна бележка, скептично настроен, че Крогер ще удари прогнозираните сравнителни насоки за продажби от 2, 00% до 2, 25%. Той също така очаква акционерите на активисти да поискат агресивни промени, ако компанията отчете слаби числа отново, което потенциално ще запази думата при следващата вълна на продажба.
Базираната в Синцинати верига е изправена пред конкурентни предизвикателства от всички страни, като Costco Wholesale Corporation (COST) отчита здравословни продажби на хранителни стоки, докато Amazon.com, Inc. (AMZN) и Dow компонент Walmart Inc. (WMT) увеличават услугите за доставка на ниски цени. това ще доведе до голяма хапка от традиционните продажби на тухли и хоросани през следващите години. В допълнение, маржин натискът в доходния аптечен сегмент на Kroger нараства след сливането на Aetna с CVS Health Corporation (CVS) през ноември 2018 г., което намалява важен поток от печалба.
KR Long-Term Chart (1992 - 2019)
TradingView.com
Стръмният низходящ тренд завърши с коригираното разделение на 1, 41 долара през 1992 г., което отстъпи мощния напредък на тенденцията, който продължи да публикува нови върхове до пика през 1999 г. при 17.45 долара. Този отпечатък бележи най-високия връх за следващите 14 години, преди спад на два крака, който намери подкрепа от 5, 50 долара в края на мечкия пазар от 2000 до 2002 г. Акцията отчете значителни печалби по време на биковия пазар в средата на десетилетието, като отпусна по-малко от две точки под предишния пик през 2007 г.
Разбивката през 2008 г. по време на икономическия срив отчете загуби над 30%, преди да се намали в тесен диапазон на търговия между 10 и 13 долара. Този спокоен модел се запази в пробив през 2012 г., който привлече силен интерес към купуването и впечатляващ положителен цикъл за обратна връзка, завършвайки обиколка на върха през 1999 г. през 2013 г. Той избухна веднага, като отчете най-плодотворните печалби до този век през януари 2016 г. -времето най-високо от $ 42, 75 и се обърна рязко по-ниско в четвъртото тримесечие на 2017 г.
Силният скачак закъсня при корекцията на продажбите от 50% през 2018 г., докато еднакво динамичен спад през 2019 г. се отказа от почти всички печалби, отчетени през последните две години. Тази двустранна ценова акция изглежда изключително мечешка, като повишава шансовете, че акцията в крайна сметка ще падне в горните тийнейджъри и ще изпробва тясно подравнена подкрепа между ниската и 200-месечна експоненциална подвижна средна стойност (EMA). Това означава последна линия в пясъка за останалите бикове, защото Kroger търгува над подвижната средна стойност през последните 17 години.
По ирония на съдбата биковете имат превес в момента, въпреки стръмните загуби през 2019 г., тъй като месечният осцилатор на стохастика е влязъл в цикъл на купуване от изключително препродаден технически прочит (синя линия), който предшества стабилните тактики за 2016 и 2017 г. Тази относителна сила може лесно да се запази до края на годината, вдигайки акциите на Kroger в горните $ 20s или до $ 30s. Дори и така, мечешката техническа перспектива няма да се подобри, освен ако ралито не достигне максимума през септември 2018 г. на $ 31, 59 и не завърши обръщане с двойно дъно.
Долния ред
Акциите на Kroger се търгуват изключително близо до поддръжката за 2017 г., но дългосрочните относителни силови цикли се повишиха преди отчета за печалбите за второто тримесечие на следващата седмица. Този технически заден вятър, взети заедно с ниски очаквания, може да запали многоседмична реакция за купуване на новините, която хваща къси продавачи извън охрана.
