Какво е такса за продажби?
Такса за продажба е комисионна, платена от инвеститор за неговата или нейната инвестиция във взаимен фонд. Финансов посредник, като брокер, финансов планир или инвестиционен съветник, получава парите от такса за продажби. Таксите за продажба се изразяват като процент от стойността на инвестицията.
Ключови заведения
- Такса за продажба е допълнителна такса, заплащана от инвеститор, която се използва за компенсиране на брокера или продавача за извършване на тази транзакция. Във взаимните фондове таксата за продажби обикновено се нарича "товар", който може да бъде наложен предварително, навреме от продажба или някаква друга договореност. Типично таксуван като фиксиран процент от стойността на търговията, таксите за продажби могат да бъдат сведени до минимум или избегнати, като се търсят средства без натоварване или ETFs.
Разбиране на таксите за продажби
Много взаимни фондове имат такси за продажби. Таксите за продажба са посочени в проценти и се равняват на част от инвестицията. Следователно, за инвеститор, действителната им инвестиция във фонда е равна на разликата между стойността на инвестицията на акция и общата такса за продажба. По правило максималната разрешена такса за продажби е 8, 5%, но повечето товари попадат в обхвата от 3% до 6%.
Инвеститорите могат да понесат различни видове такси за продажби, които често са свързани с конкретни класове акции на фонд. Таксите за продажби са такси за комисиони, изплащани на финансови посредници за тяхното партньорство в продажбата на фонда. Таксите за продажби не се плащат на самия фонд, така че те не отчитат коефициента на брутния и нетния разход на фонд.
Таксите за продажба могат да варират в различните видове фондове и класове на акции. Много средства може да не изискват такси за продажба поради връзки с дистрибутор. Инвеститорите трябва да са сигурни, че ясно разбират таксите за продажби и други такси, свързани с фонд. Компаниите от фонда обикновено предоставят цялостно оповестяване на разходите за продажби. Таксите за продажби също обикновено се обсъждат в проспекта на фонда.
Таксите за продажби могат да бъдат избегнати чрез инвестиране във взаимни фондове без натоварване или фондови борси (ETFs).
Видове такси за продажби
Някои често срещани видове такси за продажби включват следното:
- Таксите за продажби от предни продажби се плащат като процент от покупната цена към момента на инвестицията. Акциите от клас A често имат такси за продажба от предни продажби. Таксите за връщане на продажби се изплащат като процент от продажната цена към момента на продажбата. Таксите за продажби за бек-енд често са свързани с акции на B на фонд. Предпочитаните такси за продажби са такси за продажби в края, които намаляват с времето, често в крайна сметка достигайки нула. Те се наричат също такси за разсрочени продажби в зависимост от условното състояние, тъй като таксата зависи от периода на държане.
Критика на таксите за продажби
Защитниците на инвеститорите и преподавателите често критикуват таксите за продажби. Най-убедителният аргумент срещу таксите за продажби е, че те са напълно ненужни за повечето инвестиции днес. Таксите за продажби могат да бъдат избегнати чрез инвестиране в взаимни фондове без натоварване или фондови борси (ETFs). Инвеститорите обаче трябва да са наясно с това оферта-искане разпространение на ETFs. Високата разлика в офертата-оферта може да бъде също толкова лоша, колкото и такса за продажби.
Таксите за продажби отнемат малко от възвръщаемостта на инвеститорите и те могат да бъдат трудно забележими. Някои от таксите за продажби, свързани с акции на Б, често се осъждат. Да предположим, например, че инвеститор възнамерява да държи взаимен фонд в продължение на много години и купува акции на B с отсрочени такси за продажби. Инвеститорът може да игнорира таксите за продажби, тъй като желаният период на задържане е достатъчно дълъг, за да стигнат до нула. Ако възникне спешна ситуация и инвеститорът се нуждае от средствата рано, таксата за продажби от 5% или повече може да бъде гадна изненада.
Примери за такси за продажби
Да предположим, че инвеститор вложи 10 000 долара във взаимния фонд XYZ с предварително натоварване от 5, 75% за малки инвеститори. Действителната инвестиция на инвеститора във фонда след таксата за продажби ще бъде $ 9, 425. Таксите за продажби обаче са само един от няколко вида такси за фондове, които инвеститорите могат да намалят или премахнат.
В друг случай инвеститор вложи 100 000 долара във взаимния фонд XYZ. XYZ все още има предно натоварване от 5, 75%, но те го намалиха на 4% за инвестиции от 25 000 долара или повече. Те също го намаляват до 2% за 100 000 долара или повече и до 1% за над 1 000 000 долара. В този случай реалната инвестиция на инвеститора след такса продажби е 98 000 долара. Забележете, че въпреки че процентът е намалял, общата сума на начислените суми се е увеличила.
