ОПРЕДЕЛЕНИЕ на SEC Форма F-1
Формуляр SEC F-1 е дело с Комисията за ценни книжа и борси (SEC), необходима за регистрацията на определени ценни книжа от чуждестранни емитенти. Формуляр SEC F-1 е длъжен да регистрира ценни книжа, емитирани от чуждестранни емитенти, за които няма друга специализирана форма или няма разрешение.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ SEC Форма F-1
Формуляр F-1, който е известен също като Декларация за регистрация, е изискване съгласно Закона за борсата на ценни книжа от 1933 г. Този акт - често наричан закон „истината в ценните книжа“, изисква тези форми да предоставят съществени факти, са подадени за разкриване на важна информация при регистрация на ценни книжа на дружеството. Формуляр F-1 помага на SEC да постигне целите на този акт. Чуждестранните емитенти, с които местните инвеститори може да са по-малко запознати, са длъжни да разкрият значителна информация относно предлаганите ценни книжа с цел минимизиране или предотвратяване на измами. Инструкциите за Формуляр F-1 са обширни, но по-голямата част от деловодните центрове около обобщена информация за бизнеса, рискови фактори, управление и компенсации, финансови отчети и бележки към отчетите, съществени промени по отношение на счетоводството във финансовите отчети, и подробности за предлагането на ценни книжа. Всички изменения или промени, които трябва да бъдат направени от чуждестранния емитент, се подават под Формуляр F-1 / A ("A" означава изменение). След емитиране на ценните книжа на чуждестранния емитент, компанията трябва да подава формуляр 20-F годишно.
Пример за използване на SEC формуляр F-1
Shopify Inc., базирана в Отава, Канада, подаде формуляр F-1 в SEC на 14 април 2015 г., за да предложи на Американските инвеститори подчинени акции с право на глас от клас А. F-1 започва с обобщение на проспекта, след което предоставя изчерпателни раздели за бизнеса, управлението, компенсацията на изпълнителната власт, транзакциите на свързани лица, главен акционер, описание на акционерния капитал, акции, допустими за бъдеща продажба, данъчно облагане, поемане, разходи, свързани с предлагането, правни въпроси и идентификация на одиторите. Важна за инвеститорите е и информацията относно данни за индустрията и пазара, разреждане с предложеното предлагане, дивидентна политика и използване на постъпленията. И накрая, дискусията и анализът на мениджмънта (обикновено наричан MD&A) предоставя някои подробности за двигателите на приходите и печалбите на компанията.
Форма S-1 срещу Форма F-1
Формуляр S-1, също декларация за регистрация, изисквана съгласно Закона за борсата на ценни книжа от 1933 г. за нова емисия ценни книжа, трябва да бъде подадена от местните корпорации. Формата F-1, както беше обсъдено, е за чуждестранни корпорации. F-1 ще съдържа допълнителна специфична и съществена информация, която е от значение за американските инвеститори по отношение на страната на емитента и как могат да се третират ценните книжа - например данъчно облагане в чуждестранна юрисдикция, обработка на правни въпроси и др.
