ОПРЕДЕЛЕНИЕ на SEC издание IA-1092
Изданието на SEC IA-1092 е съобщение на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), което предоставя еднакви тълкувания на това как се прилагат законите на държавата и федералните съветници към тези, които предоставят финансови услуги.
Изданието на SEC IA-1092 се основава на Закона за инвестиционните съветници от 1940 г. или Закона за съветниците, който Конгресът прие, за да защити лица, които разчитат на инвестиционни съветници за съвет относно покупка и продажба на ценни книжа.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ SEC издание IA-1092
Изданието на SEC IA-1092 е резултат от сътрудничеството от 1987 г. между Комисията за ценни книжа и борси (SEC) от федералната страна и Северноамериканската асоциация на администраторите на ценни книжа (NASAA) от страната.
Организациите издадоха IA 1092 през 1987 г., като се има предвид разпространението на финансово планиране и инвестиционни съвети. Актът потвърди дефиницията на ИА (инвестиционен съветник), както е посочено в IA 770, и добави някои уточнения:
- Първо, пенсионните консултанти и съветниците на спортисти и развлекатели бяха включени като доставчици на инвестиционни съвети. Второ, в някои случаи фирмите, които препоръчват инвестиционни съветници, също трябваше да се регистрират. Дори ако ИА не даде инвестиционни съвети като основна своя бизнес дейност, просто правенето на това с известна редовност в много случаи беше достатъчно, за да се изисква регистрация. Ако регистриран представител на брокер-дилър създаде отделен стопански субект, който да предоставя финансово планиране или инвестиционни съвети срещу заплащане, той или той няма право да разчита относно освобождаването от брокер-дилър от регистрация. (Това стана известно като законен съветник по инвестициите.) Компенсацията не трябваше да бъде парична, за да попадне под определението. Просто получаването на продукти, услуги или дори отстъпки също се счита за компенсация.
По отношение на спортните или развлекателните агенти онези лица, които договаряха договори, но не даваха инвестиционни съвети, бяха изключени от определението за инвестиционен съветник.
Издание SEC IA-1092 и Законът за инвестиционните съветници от 1940г
Законът за инвестиционните съветници от 1940 г. определя инвестиционния съветник като всяко лице, което пряко или косвено чрез писания се занимава с бизнеса по консултиране на други относно стойността или рентабилността на ценните книжа и получава компенсация за това. Насоки за Закона за съветниците за инвестиции от 1940 г. могат да бъдат намерени в дял 15, раздел 80б-1 от Кодекса на Съединените щати, в който се отбелязва, че инвестиционните съветници представляват национално значение поради:
- Техните съвети, съвети, публикации, писания, анализи и доклади са в съответствие с междудържавната търговия. Те работят обикновено по отношение на покупката и продажбата на ценни книжа, които търгуват на национални борси на ценни книжа и на междудържавни пазари извън пазара (OTC). Връзката им с ценни книжа, емитирани от компании, осъществяващи междудържавна търговия. Обемът на транзакциите често оказва значително влияние върху междудържавната търговия, националните борси на ценни книжа, други пазари на ценни книжа и дори националната банкова система и икономиката като цяло.
