Какво е кратка дата напред?
Кратка дата напред е форвардният договор за обмен, включващ две страни, които се договарят определена цена за продажба или покупка на актив на предварително определена дата и час в бъдеще. Кратка дата напред обикновено включва търговия с валута на определена спот дата, която е преди нормалната дата на спот, варираща от една седмица до един месец след датата на търгуване.
Кратката дата с дата може да се контрастира с дълга дата, вид форуърд договор, който обикновено се използва при сделки с чуждестранна валута с дата на сетълмент, по-дълъг от една година и до 10 или повече години. Компаниите или финансовите институции използват и двата вида тези договори, за да хеджират определени валутни експозиции.
Как работи кратка дата напред
Инвеститорите могат да използват кратки срочни договори за хеджиране на рискове или като спекулативно средство за инвестиция. Падежната стойност на форуърдния договор може да се изчисли от разликата между цената на доставка и базисната цена на ценната книга на тази дата.
Форвардният договор за обмен е споразумение за обмяна на някои основни ценни книжа или активи на предварително определена бъдеща дата, като например валутите на различни държави при определен валутен курс (форуърдния курс). Обикновено форуърдните договори изискват доставка (физическа или парична доставка) на дата, която е извън споразумението на място.
За разлика от фючърсни договори, които са стандартизирани и търгувани на борси, форуърдните договори не се извършват на регулирани борси и не включват доставка на стандартни суми във валута. Твърди се, че търгуват без рецепта (OTC). Условията и спецификациите на конкретен форуърд договор се договарят и договарят от участващите контрагенти и могат да бъдат анулирани само със съгласието на другата страна за търговия.
Предварителен договор позволява на търговец, банка или клиент на банката да организира доставка (или продажба) на определена сума валута на определена бъдеща дата, по текущата пазарна цена. Това предпазва купувача от риска от колебания на курсове при придобиване на валута, необходима за изпълнение на бъдещи задължения.
За разлика от типичния форуърден договор, кратката дата за напред ще включва доставяне на валута на спот дата, която е преди нормалната дата на спот, варираща от една седмица до един месец след извършване на търговията. Тези краткосрочни договори могат да бъдат сключени като хеджиране на стоп-пропастта, когато изброените фючърсни договори не съществуват за необходимия месец на договора или ако те изтичат твърде рано или по-късно, отколкото е необходимо за перфектно хеджиране.
