Какво е инвестиционна компания за малък бизнес (SBIC)?
Инвестиционно дружество за малък бизнес (SBIC) е вид частна инвестиционна компания, която е лицензирана от администрацията за малък бизнес (SBA). Компаниите за инвестиции за малък бизнес снабдяват малките предприятия с финансиране както в акциите, така и в дълговите арени. Те предоставят жизнеспособна алтернатива на фирмите за рисков капитал за много малки предприятия, които търсят стартиращ капитал.
Ключови заведения
- Компаниите за инвестиции в малък бизнес (SBIC) предоставят на малкия бизнес и стартиращите фирми уникални възможности за финансиране. Обикновено SBIC са по-прощаващи и предлагат по-добри условия от традиционните банки и кредитори. Задълженията се използват за определяне на условията на лихвата и погасяването, със стандартен срок на погасяване от 10 години.
Как работи компания за инвестиции в малък бизнес (SBIC)
Компаниите за инвестиции за малък бизнес могат да вземат заеми от федералното правителство, за да увеличат средствата на частните инвеститори. SBIC обикновено се фокусира върху инвестициите в диапазона от 100 000 до 250 000 долара и са склонни да бъдат значително по-прощаващи от фирмите за рисков капитал в своите изисквания за подписване. Администрацията за малък бизнес обикновено съответства на инвестицията в размер на $ 2 за всеки инвеститор в $ 1, вложен в инвестиционна компания за малък бизнес.
Изисквания за SBIC
Има такса за ангажиране в размер на 1%, която SBIC трябва да плати на кредитора предварително, както и такса за изтегляне от 2% към момента на издаването. Има и полугодишна променлива такса от около 1%. Постъпленията от стандартен облигационен кредит могат да се използват само за инвестиране в малки предприятия съгласно регулациите и параметрите, определени от Службата за размер и стандарти на SBA. Обикновено инвестициите не са разрешени за финансиране на проекти, недвижими имоти или пасивни предприятия, като например нетърговско партньорство или тръст.
Броят на предприемачите и стартирането на малкия бизнес се увеличава с всяка изминала година, което прави инвестиционните компании за малък бизнес по-важни от всякога.
Съществуват повече от десет различни типа облигации, но има пет, които се използват по-често от останалите: обезпечени облигации, постоянни или безсрочни, изкупуеми, регистрирани и приносители. Квалифицираните SBIC могат да издават дисконтирани облигации, които имат същата номинална стойност като стандартната облигация, но се предлагат с отстъпка и трябва да бъдат инвестирани в малки предприятия, които са разположени или в райони с ниски до умерени доходи, или бизнесът се занимава с квалифициране спестовни дейности, както са определени от SBA.
Специални съображения
Конгресът създаде програмата за инвестиции за малък бизнес през 1958 г., за да създаде друг път за дългосрочен капитал, който да бъде достъпен за малкия бизнес. След като SBIC бъде лицензиран и одобрен, SBA ще му предостави ангажимент да предостави определен размер на ливъридж за няколко години.
След като този фонд бъде създаден, при инвестиране трябва да бъде издадена дългова ценна книга, наречена облигация. След това притежателят на този облигационен облик има право на главни плащания и лихви във времето. Това е един от най-често избираните дългови или средносрочни формати на дълга.
Стандартният облигационен срок има срок от десет години или повече и той се предлага като сума, равна или по-малка от два пъти по-малко от частния капитал, заделен за фонда. В някои случаи SBA ще позволи на облигацията да бъде по-малко от три пъти по-големия частен капитал, но само за тези лицензополучатели, които преди това са управлявали повече от един фонд. Горната граница, до която на SBIC може да бъде предоставен достъп, е максимум 150 милиона долара за един фонд и 225 милиона долара за множество фондове.
