Какво е стойност на обезпечението?
Терминът обезпечителна стойност се отнася до справедливата пазарна стойност на активите, използвани за осигуряване на заем. Стойността на обезпечението обикновено се определя от прегледа на последните продажни цени на подобни активи или чрез оценяване на актива от квалифициран експерт.
Какво е обезпечение?
Ключови заведения
- Стойността на обезпечението се отнася до размера на активите, които са били предоставени за осигуряване на заем. Тази стойност често се използва от кредиторите за оценка на нивото на риска, свързан с конкретно заявление за кредит. Различни методи се използват за оценка на стойността на обезпечението. Те могат да включват преглед на сравними сделки, разчитане на данъчни оценки и консултации с експерти по въпросите.
Разбиране на стойността на обезпечението
Стойността на обезпечението е един от основните аспекти, разглеждани от кредиторите при преглед на заявленията за обезпечени заеми. В обезпечен заем заемодателят има право да придобие собственост върху определен актив - наречен "обезпечение" на заема, в случай че кредитополучателят не изпълни задължението си. На теория заемодателят трябва да може да възстанови цялата или по-голямата част от инвестицията си, като продаде обезпечението. Следователно оценката на стойността на това обезпечение е ключова стъпка преди одобрението на всеки обезпечен заем.
Заеми със съотношение стойност
Размерът на обезпечения заем спрямо неговата стойност на обезпечение е известен като съотношение заем / стойност (LTV). Например, ако банката предостави заем от 800 000 долара, за да закупи къща със стойност на обезпечение от 1 милион долара, тогава нейният LTV съотношение ще бъде 80%.
Обезпечените заеми могат да се дават срещу всички видове имоти. Един от най-често срещаните видове обезпечен заем е жилищната ипотека, при която къщата се дава като обезпечение за обезпечаване на ипотечния кредит. В тази ситуация, ако кредитополучателят не успее да извърши ипотечните си плащания, ипотечният кредитор може да продаде къщата, за да възстанови инвестицията си. Междувременно обезпечената стойност на къщата обикновено се определя, като се разчита на оценител, специализиран в недвижимите имоти. Могат да бъдат консултирани и други показатели за оценяване, като скорошни данъчни оценки или сравними сделки.
Пример за реален свят на стойност на обезпечение
В зависимост от вида актив, използван като обезпечение, методите за оценка на стойността на обезпечението могат да се различават. Например, ако заемът е обезпечен от публично търгувани акции, тогава текущата пазарна цена на тези ценни книжа може да се използва, когато се изчислява неговата стойност на обезпечение.
В други случаи използваното обезпечение може да се търгува рядко на пазара. Например, кредитополучателят може да заложи обезпечение под формата на частни акции или алтернативни активи, като изобразително изкуство или редки колекционерски предмети. В тези ситуации оценителят може да се наложи да използва специализирани методи за оценка, като например изчисляване на стойността на частните акции, като използва анализ на дисконтираните парични потоци (DCF). Междувременно може да се наложи да бъдат оценени изящни изкуства и други редки предмети от специалисти, които са запознати с пазарите на частни колекционери и аукциони за тези видове активи.
Обикновено размерът на кредита, предоставен от кредитор, ще варира от 70 до 90% от стойността на обезпечението му. Например, в случай на ипотечни заеми, кредиторите традиционно предлагат 80% финансиране, което означава, че кредитополучателят ще трябва да предостави 20% авансово плащане. Точният размер на заема обаче ще зависи от няколко фактора, като възприеманата надеждност на неговата стойност на обезпечение, текущото състояние на пазара и кредитния рейтинг на кредитополучателя.
