Какво е компенсация на запасите?
Компенсацията на запасите е начин корпорациите да използват опции за акции, за да възнаграждават служителите. Служителите с опции за акции трябва да знаят дали акциите им са предоставени и ще запазят пълната си стойност, дори ако вече не са наети в тази компания. Тъй като данъчните последици зависят от справедливата пазарна стойност (FMV) на акциите, ако запасът подлежи на данъчно удържане, данъкът трябва да се плаща в брой, дори ако служителят е платен чрез компенсация на собствения капитал.
Как работи компенсацията на запасите
Компенсацията на запасите често се използва от стартиращи фирми, тъй като обикновено те не разполагат с пари в брой за заплащане на конкурентни цени на служителите. Ръководителите и персоналът могат да споделят по този начин растежа и печалбите на компанията. Въпреки това трябва да се спазват много закони и въпроси за спазването на законодателството, като фидуциарно мито, данъчно третиране и приспадане, въпроси за регистрация и разходи за разходи.
Когато получават права, компаниите позволяват на служителите да закупят предварително определен брой акции на определена цена. Компаниите могат да ползват определена дата или месечен, тримесечен или годишен график. Времето може да бъде зададено в съответствие с цели или за постигане на индивидуални цели за изпълнение, или критерии за време и изпълнение. Периодите на придобиване на права често са от три до четири години, като обикновено започват след първата годишнина от датата, на която служителят придобие право на обезщетение. След като бъде предоставен, служителят може да упражни опцията си за закупуване на акции по всяко време преди датата на изтичане.
Ключови заведения
- Компенсацията на запасите е начин корпорациите да използват акции или опции за акции, за да възнаграждават служителите вместо пари. Компенсацията на акциите често подлежи на период на придобиване, преди да може да бъде събиран и продаден от служител. Периодите на придобиване на права често са от три до четири години, като обикновено започват след първата годишнина от датата, на която служителят придобие право на обезщетение.
Пример за компенсация на запасите
Например, приемете, че служител получава право да закупи 2000 акции при 20 долара на акция. Опциите имат 30% годишно за период от три години и имат срок 5 години. Служителят плаща по 20 долара на акция при закупуване на акциите, независимо от цената на акциите, през петгодишния период.
Опции за акции на служителите
Има различни видове компенсации на запасите, като неквалифицирани опции за акции (НСО) и стимулиращи опции за акции (ISO). ISO са достъпни само за служители, а не за директори или консултанти, които не са служители. Тези опции осигуряват специални данъчни предимства. При неквалифицирани опции за акции работодателите не трябва да отчитат кога получават тази опция или кога тя се упражнява.
Права за оценяване на акциите (SARs) позволяват стойността на предварително определен брой акции да се изплаща в брой или акции. Phantom акция изплаща паричен бонус на по-късна дата, равен на стойността на определен брой акции. Плановете за закупуване на акции на служителите (ESPP) позволяват на служителите да купуват акции на дружества с отстъпка. Ограничените запаси и ограничените запаси (RSU) позволяват на служителите да получават акции чрез покупка или подарък, след като са отработили определен брой години и са изпълнили целите за изпълнение.
Ограниченият запас изисква завършване на период на придобиване. Това може да се направи наведнъж след определен период от време. Освен това, определянето може да бъде направено еднакво за определен период от години или каквото и да е друго управление на комбинацията, което е подходящо. RSU-тата са подобни, но те представляват обещанието на компанията да изплаща акции въз основа на гратисен план. Това предлага някои предимства на компанията, но служителите не получават никакви права на собственост върху акции, като гласуване, докато акциите не бъдат спечелени и издадени.
Акциите за изпълнение се присъждат само ако са изпълнени определени конкретни мерки. Те могат да включват показатели, като например целева печалба на акция (EPS), възвръщаемост на собствения капитал (ROE) или общата възвръщаемост на акциите на компанията във връзка с индекс. Обикновено периодите на изпълнение са над многогодишен времеви хоризонт.
Упражняване на акции
Опциите за акции могат да се упражняват чрез изплащане на пари в брой, замяна на вече притежавани акции, работа с борсов брокер при продажба в същия ден или извършване на транзакция за продажба. Компанията обаче обикновено позволява само един или два от тези методи. Например, частните компании обикновено ограничават продажбата на придобити акции, докато компанията не стане публична или не бъде продадена. В допълнение, частните компании не предлагат разпродажба на покритие или продажби за същия ден.
