Основни движения
Акциите на Boeing Company (BA) се разразиха след трагичната катастрофа на един от 737 MAX самолетите на компанията в Етиопия миналата неделя. Първоначално акцията бе в състояние да възстанови голяма част от земята, която загуби в понеделник, след като отвори $ 371.27 - което беше с 12.13% по-ниско от близката цена на акцията от 422.54 долара в петък, 8 март - като се изкачи докрай и достигна 400.01 долара.
Въпреки това, в дните, откакто повече държави са заземили всички 737 MAX самолета в експлоатация, акциите на Boeing отпаднаха обратно, за да изпробват подкрепа, тъй като търговците се чудят дали компанията ще може да разреши опасенията за автопилот, които пътниците имат пред твърде много авиокомпании анулират поръчките си за самолета.
Засега индонезийските Lion Air и Garuda Indonesia информираха Boeing, че ще намалят поръчките си 737 MAX, а Flyadeal (Саудитска Арабия), VietJet (Виетнам) и Kenya Airways (Кения) активно оценяват дали искат да променят текущите си поръчки,
Според Bloomberg Boeing има неизпълнени поръчки за над 5000 самолета 737 MAX, оценени на повече от 600 милиарда долара. Ако повече авиокомпании започнат да намаляват или анулират поръчките си, Boeing може да бъде в свят на вреда, тъй като търговците са принудени да ревизират негативно очакванията си за растеж на приходите и печалбите.
Поглеждайки дневната диаграма за Boeing, изглежда, че ключовото ниво на цените е около $ 371. Както при толкова много нива на подкрепа и съпротива, ние няма да можем да определим точното ниво на поддръжка до стотинката, но не е нужно да получаваме толкова подробна информация.
Можете да видите, че акциите са взаимодействали с ценовия диапазон от 371 долара многократно, стигайки до края на февруари 2018 г., когато акцията удари съпротивата. Той отново удари съпротива на това ниво в средата на юни, средата на септември и началото на ноември 2018 г. Акцията също се консолидира малко под това ниво в края на януари 2019 г., преди да се повиши на 30 януари, след като компанията победи очакванията за печалбите за четвъртото тримесечие от 2018г.
Това ниво на цените сега се държи като неустойчива подкрепа. Boeing падна под $ 371 при вътрешнодневна търговия, но досега успя да се събере и затвори над $ 371 всеки ден.
Ако компанията може да оправи навигационната си система и да върне птиците си във въздуха скоро, може да има подкрепа. Но ако акциите на Boeing спаднат и се затворят под $ 371, това ще бъде силен сигнал, че търговците намаляват загубите си и акцията може да има опасност да преразгледа своите ниски от края на 2018 г.
S&P 500
S&P 500 продължава да нараства срещу съпротива при приблизително 2816. След като скочи до нов максимум в рамките на деня през 2018 г. от 2821, 24 в сряда, днес индексът не направи много нищо - затваря се при 2 808, 49.
Всъщност индексът се движеше в толкова тесен диапазон за търговия днес, той формира въртящ се доджи. Въртящите се дожи са върховата илюстрация на несигурността. Те се формират, когато търговците се опитват да повишат цените по-високо, но не могат да постигнат голям напредък. След това те се опитват да натиснат цените по-ниски, но и там нямат късмет. В крайна сметка те просто позволяват на цените да се върнат обратно до мястото, където са започнали периода на търговия - надявайки се, че в следващия период на търговия могат да получат повече катализатор, бичи или мечешки.
Въз основа на тенденцията, през която S&P 500 беше през 2019 г. и по-високия нисък, установен миналата седмица, индексът все още има отличен шанс да се повиши по-високо, но може да отнеме икономическо съобщение или някакъв друг сигнал за новини, за да осигури катализатора за натискане през него.
:
Как Boeing печели парите си
Първите 4 акционери на Boeing
Свещници и осцилатори за успешни люлеещи се сделки
Показатели за риск - Нежелани облигации
Точно както S&P 500 се отразява на съпротива, така и на нежеланите облигации и това може да създаде проблеми за акциите. Нежеланите облигации са корпоративни облигации с кредитен рейтинг от Standard & Poor's (S&P) от BB или по-нисък или кредитен рейтинг от Moody's на Ba или по-ниско. Колкото по-нисък е кредитният рейтинг на компанията, толкова по-голяма е вероятността тя да изплати дълга си.
Нежеланите облигации са чудесен прокси за потвърждаване на доверието на търговеца, защото, за да ги купят, търговците трябва да бъдат уверени, че икономиката е достатъчно силна, за да позволи на компаниите, които емитират облигациите, да се възползват от тях.
В края на 2018 г. изглежда, че търговците са загубили всяко доверие в нежелани облигации. Но изглежда, че те са обърнали курс през 2019 г. Използвайки SPDR Bloomberg Barclays Barclays High-Yield Bond ETF (JNK) като прокси за нежелани облигации като цяло, можете да видите драматичното V-образно обръщане на фонда, направено като цените на нежеланите облигации паднаха в Декември 2018 г., само за да се възстанови напълно през януари 2019 г.
След като се изкачи до $ 35, 72 три дни подред от 26 до 28 февруари, JNK се отдръпна и намери подкрепа на $ 35, 40 на 7 март, преди да възобнови възходящия си тренд. Интересното е, че JNK в момента държи под съпротива, подобно на S&P 500. Това ми казва, че търговците все още не са достатъчно уверени, за да тестват нови максимуми.
:
Основите на инвестирането в облигации с висока доходност
Високодоходни облигации: плюсовете и минусите
Високо рискови облигации са твърде рискови?
Долна линия: Запасите и нежеланите облигации се движат заедно
Ако JNK успее да пробие нивото си на съпротива по едно и също време, S&P 500 пробие нивото си на съпротива, това ще бъде категорично потвърждение, че бичият възходящ тренд на 2019 г. все още има достатъчно скорост, тъй като Уолстрийт продължава да се изкачва на стената на притеснение в лице на Brexit и търговската несигурност между САЩ и Китай.
