Силните доклади за печалбите за второто тримесечие помогнаха за компенсиране на слабостта в доклада за работни места от миналия месец и възнаградителните тарифи на Китай. Неселекторните заплати са били само 157 000 през юли, което е по-малко от прогнозата за консенсус от 195 000. Китай отговори и на новите тарифи на 200 милиарда долара на китайските продукти с 60 милиарда долара тарифи за американски продукти - което всъщност е ескалация при относителна основа, тъй като Китай купува по-малко от САЩ, отколкото САЩ купува от Китай.
Печалбите през второто тримесечие са много силни, като около 80% от S&P 500 компании отчитат положителни изненади за печалбите, а близо три четвърти отчитат положителни изненади от продажбите. Търговската война на президента Тръмп обаче може да отнеме такса от началото на следващото тримесечие, като около три пъти повече компании издават насоки за отрицателни приходи срещу положителни насоки за печалби. Това е особено проблематично, тъй като оценките на акциите, измерени със съотношения P / E, са 16, 5x, над средното за пет и 10 години, според данните на FactSet Earning Insights.
Следващата седмица търговците ще следят отблизо няколко ключови икономически показателя, включително иск за безработица на 9 август и индекс на потребителските цени на 10 август. Пазарът ще следи и отговора на президента Тръмп на новия китайски тарифи, които биха могли да отбележат допълнителна ескалация в това, което бързо се превръща в скъпа търговска война за двете най-големи икономики в света.
Широки рали на пазара
SPDR S&P 500 ETF (SPY) се покачи рязко по-високо миналата седмица към рекордно високата си стойност от $ 286.63, след като отскочи от подкрепата за тенденция и опорна точка при около $ 278.31. Търговците трябва да гледат за повторно тестване на непрекъснато високите стойности и съпротивлението на горната линия на тренда около $ 286, 00, или да се преместят по-ниско, за да проверят отново нивата на опорна точка и поддръжка на трендлинията към средата на ценовия си канал. Индексът на относителната сила (RSI) е леко свръхкомпенсиран при 63.49, а подвижната средна дивергенция на конвергенцията (MACD) може да види мечешки кросоувър, но индикаторите не са достатъчно крайни, за да предложат надеждна прогноза. (За повече информация вижте: Къде да намерите изгодни запаси в S&P 500. )
Промишлените се борят с тарифите
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) се понижи миналата седмица, въпреки че отчете впечатляващо възстановяване в края на седмицата. Търговците трябва да следят ключовите нива на поддръжка на линия в рамките на около 253, 00 долара, които да се задържат през следващата седмица, което би могло да послужи като основа за ход за тестване на предишни максимуми и R1 съпротива при около $ 259, 79. Ако индексът се разпадне, търговците ще наблюдават преместване към опорната точка и 50-дневна подвижна средна стойност около $ 250, 00. RSI е леко свръхкупен на 62, 74, а MACD изглежда близо до мечешки кросоувър.
Apple Pushes Tech Stocks по-високи
Invesco QQQ Trust (QQQ) се събира през последната седмица благодарение на силните приходи от Apple Inc. (AAPL) и други компании. Търговците ще наблюдават непрекъснат ход по-високо, за да тестват максимуми и горни нива на съпротива около $ 183, 00. Пробивът от тези нива може да доведе до преминаване към R2 съпротива при около $ 189.61. Пробивът от текущите нива може да доведе до преминаване към по-ниска тенденция и поддръжка на опорната точка на около $ 175, 00. MACD изглежда неутрален при 57.62, но MACD остава мечешки.
Малки шапки поставят рали на задържане
IShares Russell 2000 Index ETF (IWM) се покачи малко по-високо миналата седмица и остава един от най-добрите показатели в последните тримесечия. Търговците трябва да наблюдават преместване по-високо, за да изпробват предишни максимуми, устойчивост на трендлинията и R1 съпротива около $ 170, 00 или за по-ниско ниво за тестване на тенденцията, опорната точка и 50-дневната подвижна средна поддръжка на около $ 166, 00. По отношение на техническите показатели, RSI изглежда неутрален на 49.69, но MACD остава в дългосрочен мечешки низходящ тренд.
