Съдържание
- Какво е борсов търговец?
- Разбиране на търговци на акции
- Индивидуална търговия с акции
- Институционална търговия с акции
- Категории на фондовия търговец
- Видове търговци
- Търговци и ефективност на пазара
Какво е борсов търговец?
Фондовият търговец е инвеститор на финансовите пазари. Търговците на акции могат да бъдат физически лица или професионалисти, които търгуват от името на финансова компания. Фондовите търговци участват на финансовите пазари по различни начини.
Индивидуалните търговци, наричани също търговци на дребно, често купуват и продават ценни книжа чрез посредничество или друг агент. Търговците на институционално ниво, от друга страна, обикновено имат най-голямо пазарно влияние и често са наети от инвестиционни компании за управление, портфейлни мениджъри, пенсионни фондове или хедж фондове.
За да се превърнеш в борсов търговец, е необходимо инвестиране на капитал и време, както и проучване и познаване на пазарите.
Новите търговци на акции трябва да се вглеждат в опита и стратегиите на успешните търговци и не трябва да се страхуват да правят грешки.
Разбиране на търговци на акции
Фондовите търговци са хора, които търгуват ценни книжа. Основната им цел е да купуват и продават акции в различни компании и да се опитват да спечелят краткосрочни печалби от колебанията на цените на акциите за себе си или за своите клиенти.
Търговците играят важна роля на пазара, защото осигуряват така необходимата ликвидност, което помага както на инвеститорите, така и на други търговци. Те са насочени към няколко ключови фактора, включително:
- Предлагане и търсене: Търговците наблюдават своите сделки в рамките на един ден, като изследват как се движат цените и парите на пазара. Шаблони на цените: Търговците често използват технически анализ, за да определят по какъв начин ще се движат акциите. Това е инструмент, който разглежда миналото представяне като показател за това как ще се представят акциите в бъдеще.
Търговците могат да попаднат в три различни категории: Информирани, неинформирани и интуитивни търговци, които ще разгледаме малко по-надолу. Тези категории могат да бъдат допълнително разделени на други групи. Това е така, защото много търговци може да не са женени само за един стил, комбинирайки множество стратегии в своята философия за търговия.
Фондовите търговци не трябва да се бъркат с акционерите. Докато първите търгуват ценни книжа, вторите използват свои собствени пари, за да купуват ценни книжа. Основната цел на инвеститора е да генерира приходи от лихви или да спечели от поскъпването на стойността, известно още като капиталови печалби.
Индивидуална търговия с акции
Индивидите могат да бъдат много успешни в търговията с акции. Има редица стратегии и техники за търговия с акции, които са насочени към физически лица. Търговските платформи включват Nadex, E-Trade, Schwab и Merrill Edge.
Търговията с акции на стотинки е една пазарна стратегия, която може да бъде много печеливша за физическите лица. Запасите с цени до 5 долара могат да се считат за стотински запаси. Търговците могат да купуват големи количества запаси на стотинки на ниски цени, генерирайки значителни пазарни печалби. Акциите на Пени обикновено търгуват на борсови борси с транзакции, които лесно могат да бъдат улеснени чрез платформи за брокери за отстъпки.
Ключови заведения
- Фондовият търговец е физическо лице или професионалист, който търгува от името на финансова компания. Индивидуалните търговци купуват и продават чрез посредничество или друг агент, докато институционалните търговци често са наети от инвестиционни посредници. Търговците осигуряват ликвидност на пазарите и използват различни методи и стилове, за да определят своите стратегии. Фондовите търговци попадат в три различни категории: Информирани, неинформирани и интуитивни търговци. Някои от най-често срещаните търговци са търговци на ден, суинг трейдъри, купуващи и държащи търговци и инерционни търговци.
Институционална търговия с акции
Институционалните търговци на акции могат да имат свои собствени капиталови портфейли, за които да печелят печалби. Тези търговци обикновено са известни с пазарната си интелигентност и способността да печелят от арбитражни възможности. Този тип собствена търговия беше фактор за финансовата криза през 2008 г., която впоследствие доведе до нови разпоредби на Дод-Франк и по-специално правилото на Волкер.
Институционалните търговски купувачи имат много по-малка ширина за пазарна търговия. Купуващите търговци са отговорни за транзакции от името на управляващи инвестиционни дружества и други инвестиции в регистриран фонд. Тези фондове имат множество цели, вариращи от стандартното индексиране до дългите / кратките и базирани на арбитража стратегии. Купуващите търговци имат опит в търговията с ценни книжа, държани във фонда, за които търсят пазарни транзакции.
Множество търговци също работят за алтернативни инвестиционни мениджъри, които често са отговорни и за значителна част от пазарната арбитражна търговия. Алтернативните мениджъри могат да включват хедж фондове и мениджъри на частен капитал. Тези инвестиционни компании ежедневно търгуват с широка гама от ценни книжа и финансови инструменти.
Категории на фондовия търговец
Както бе отбелязано по-горе, търговците на акции обикновено попадат в три различни категории: Информирани, неинформирани и интуитивни търговци.
Информираните търговци вземат решения, за които смятат, че ще им помогнат да преодолеят по-широкия пазар. Тези видове търговци могат да бъдат допълнително класифицирани като основни и технически търговци. Основен търговец очаква, че реакцията на пазара е предвидима, когато става дума за определени събития. Този търговец може да прогнозира лоши новини, които да означават, че цената на акциите ще спадне, докато положителните новини ще я накарат да се покачи. От друга страна, техническите търговци разчитат на графиките, подвижните средни стойности, моделите и инерцията, за да вземат ключови решения.
Неинформираните търговци използват обратен подход към информираните търговци.
Третата група - интуитивни търговци - отточват и използват инстинктите си, за да намерят възможности за извършване на сделка. Въпреки че могат да използват инструменти като диаграми и доклади за изследвания, те обикновено разчитат на собствения си опит.
Видове търговци
Търговците също могат да бъдат класифицирани в много различни подгрупи, които обикновено описват техните търговски стратегии и философии. Следващият списък от търговци не трябва да се счита за изчерпателен, тъй като, както бе отбелязано по-горе, търговците обикновено използват различни методи, когато изпълняват своите сделки.
Вероятно сте чували термина ден търговец - обикновено се използва за описване на човек, който влиза и излиза от няколко позиции за един ден. Тези търговци никога не заемат позиция от един търговски ден до следващия, поради което се наричат търговци в рамките на деня. Те са склонни да работят със запаси, опции, валути, фючърси и дори криптовалути.
Търговският суинг отнема повече време за наблюдение на акциите, докато оценява възможностите, които му се предлагат. Това означава, че той изучава пазара дни или седмици, преди да направи търговия. Той е склонен да купува, когато пазарът е във възходяща тенденция, и продава, когато вярва, че пазарът изпада.
Търговецът, който купува и държи, е дългосрочен търговец. Този подход е най-разпространен, когато търговецът купува акции в силна компания, за разлика от тенденцията.
Търговецът на инерция заема дълга или къса позиция в акция, като се фокусира върху ускоряването на цената на акцията или върху приходите или печалбите на компанията. Те заемат тези позиции при предположението, че инерцията ще продължи.
Търговците на KISS вярват, че най-простите решения са най-добрите и те следват общия принцип на „продължавай просто, глупаво!“ В своите сделки (това е и предполагаемия произход на името на този подход за инвестиране). Разбира се, успешните търговци на KISS не изоставят всички технически анализи и показатели, но те обикновено се придържат към бръснача на Occam: „най-простото обяснение е най-доброто“.
Търговци и ефективност на пазара
Хипотезата за ефективния пазар е теория, която движи портфейлните стратегии на целия пазар. Ефективната пазарна хипотеза гласи, че дейността на участниците на пазара води до ценни книжа с ефективна цена с ограничена възможност за арбитраж. Пазарните аномалии обаче се наблюдават през целия процес на търговия, което улеснява ефективната пазарна хипотеза и може да позволи арбитраж при възникване на възможности за печалба.
