Силните финансови резултати през второто тримесечие повишават запасите през последните няколко седмици. Според FactSet 83% от S&P 500 компании са докладвали за положителна изненада на EPS, а 77% са заявили положителна изненада от продажбите. Тези тенденции вероятно ще продължат, като около 47% от S&P 500 компании все още се подготвят да отчетат печалбите си през второто тримесечие. БВП през второто тримесечие също влезе с много стабилни 4.1% в знак, че икономиката продължава да се разраства.
Въпреки това силно представяне, има признаци, че тези темпове на растеж могат да се забавят. От компаниите на S&P 500, които отчетоха печалбите си през второто тримесечие, два пъти повече издадоха отрицателни насоки за EPS, отколкото издадоха положителни насоки за третото тримесечие. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) и други технологични акции също отчитат по-лоши от очакваните печалби през второто тримесечие поради забавянето на растежа на потребителите. Нещо повече, продажбите на жилища изчезнаха на ключови пазари като Южна Калифорния.
Търговците ще следят внимателно няколко ключови икономически показателя през следващата седмица. В очакване на данните за продажбите на жилища излизат на 30 юли, съобщението за срещата на FOMC е на 1 август, а данните за заетостта предстои да излязат на 3 август. търговците ще слушат езика на централната банка, за да видят дали нещо се е променило.
Широките пазари се движат по-високо
SPDR S&P 500 ETF (SPY) се покачи рязко по-високо миналата седмица, преди да се откаже от позицията си в петък поради слабите печалби от технологии. Търговците трябва да наблюдават движение към долния край на своя ценови канал с потенциална поддръжка на нива R1 от 276, 84 долара или 50-дневна подвижна средна стойност на $ 275, 40. Вероятно е всеки нагоре да бъде ограничен на горната линия на тенденцията около $ 285, 00. Индексът на относителната сила (RSI) се премести на по-умерени нива от 60, 08, но подвижната средна конвергенция на конвергенцията (MACD) може да види скорошен мечешки кросоувър.
Индустриалистите водят пътя
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) се покачи рязко по-високо миналата седмица, пробивайки R1 съпротива при $ 250, 74 към горния край на своя ценови канал. Търговците трябва да следят за продължаващо рали към горната тенденция и R2 съпротива при $ 259.07 или за намаляване, за да тестват отново R1 поддръжка на $ 250.74. Погледнато на техническите показатели, RSI остава близо до нивата на свръх покупка на 65, 85, но MACD остава в бичи тенденция, след като наскоро надмина нулевата линия.
Техническите запаси изглеждат мечешки
Invesco QQQ Trust (QQQ) избухна от горната тенденция и R2 съпротива при $ 181, 74 миналата седмица, преди да се покачи рязко по-ниска в петък след мечешки съобщения за печалби от Facebook и Twitter. Фалшивият пробив може да сигнализира за по-слаб резултат за индекса, тъй като тества поддръжката на R1 при $ 176.70. Разбивка от тези нива може да доведе до преминаване към по-ниска тенденция и 50-дневна подвижна средна подкрепа на около $ 174, 54. Докато RSI е неутрален на 51.33, MACD може да види скорошен мечешки кросоувър, сигнализиращ за по-надолу главата.
Малките шапки се отказват от земята
IShares Russell 2000 ETF (IWM) беше един от най-силните изпълнители на годината, но пробивът от ключова тенденция и 50-дневна подвижна средна поддръжка на $ 165.62 може да доведе до проблеми пред бъдещето. Търговците трябва да наблюдават непрекъснато преминаване към по-ниска поддръжка на S1 при $ 160.04. Ако индексът отскочи от точката на въртене, търговците трябва да наблюдават ход за повторно тестване на R1 съпротива при $ 167.95. Погледнато на техническите показатели, RSI изглежда леко препродаден при 44, 76, но MACD остава в мечешки низходящ тренд, който може да се ускорява. (За повече информация вижте: Търговската война заплашва джунгерна на дребни капачки .)
