50-дневната подвижна средна маркира линия в пясъка за търговци, заемащи позиции чрез неизбежни провинения. Стратегията, която използваме, когато цената се приближава до тази инфлация, често решава дали ще се отдалечим с добре спечелена печалба или неудовлетворителна загуба. Имайки предвид последствията, има смисъл да подобрим разбирането си за това ниво на цените, както и да намерим нови начини за управление на риска, когато той влезе в игра.
Най-разпространената формула взема последните 50 ценови ленти и се разделя на общата. Това дава 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA), използвана от техниците в продължение на много десетилетия. Изчисляването е омаловажено по много начини през годините, тъй като пазарните участници се опитват да изградят по-добра мишка. (За повече информация вижте: Изграждане на по-добър мишка за капак със Smart Beta ETFs ). 50-дневната експоненциална движеща се средна стойност (EMA) предлага най-популярната вариация, реагирайки на движението на цените по-бързо от обикновения си братовчед. Тази допълнителна скорост при производството на сигнал определя ясно предимство пред по-бавната версия, което го прави по-добър избор. (За повече информация вижте: Simple Vs. Експоненциални движещи се средни стойности ).
50-дневната EMA предоставя на техниците място на линията на 50-те ярда, идеалното място за наблюдение на цялото игрово поле за средносрочни възможности и естествени изравнения след активни тенденции, по-високи или по-ниски. Това също е неутрално основание, когато ценовото действие често се тълкува погрешно от мнозинството. И тъй като нашият противен пазар се доказва отново и отново, най-надеждните сигнали обикновено избухват, когато мнозинството седи от грешната страна на действието.
Има десетки начини за използване на 50-дневната EMA в пазарните стратегии. Той работи като проверка на реалността, когато позиция удари магическата линия след рали или селфи. Той има еднакво предимство в по-ниски и по-високи времеви рамки, като прилага индикатора към диаграмите в рамките на деня или проследява дългосрочните тенденции с 50-седмичната или 50-месечната версия. Или да играете игра на пинбол, да търгувате с колебания между 50-дневната EMA и по-дългосрочната 200-дневна EMA. Той дори работи в тайнствения свят на пазарното вуду, като кръстосванията на 50/200 дни сигнализират бичи златни кръстове или мечешки кръстове на смърт.
Pullbacks
50-дневната ЕМА най-често влиза в игра, когато сте позиционирани в тенденция, която се обръща срещу вас при естествено контриране или в реакция на импулс, който влачи хиляди финансови инструменти заедно за пътуването. Има смисъл да поставите стоп точно през подвижната средна стойност, защото тя представлява междинна опора (съпротива в низходящ тренд), която трябва да се задържи при нормални лентови условия. Проблемът с това разсъждение е, че той не работи по предназначение на нашите променливи съвременни пазари. (За повече информация вижте: Основи за подкрепа и съпротива ).
През последните две десетилетия 50-и 200-дневните ЕМА са се превърнали от тесни линии в широки зони поради агресивен лов. (За свързаното четене вижте: Спрете да ловите с големите играчи на Forex ). Трябва да помислите колко дълбоко ще преминат тези нарушения, преди да спрете или да поставите време за запис в или близо до подвижната средна стойност. Търпението е ключово при тези обстоятелства, тъй като тестването на 50-дневната EMA обикновено отзвучава в рамките на три до четири ценови ленти. Номерът е да останете извън пътя, докато: а) обратът започне или б) нивото се счупи, което ще доведе до ценови тласък спрямо позицията ви.
Рискът да сгрешите ще навреди на портфейла ви, така че колко дълго трябва да се придържате, когато цената тества 50-дневната EMA? Въпреки че няма перфектен начин да се избегнат камшици, изследването на други техники често определя точното удължаване на обръщането. Например, Intel (INTC) се върна към януарския връх през април и се продаде на 50-дневната EMA. Той прекъсна подкрепата, падна до корекцията на ралито на Фибоначи.386 и отскочи до средната скорост в следващата сесия. (За свързаното четене, вижте: Най-добрите 4 грешки във възстановяването на Фибоначи, които трябва да се избягват ). Запасът възстанови подкрепата на третия ден и влезе в възстановяване, завършвайки модел на разбиване на чаша и дръжка.
50-дневни фрактали
Подвижната средна стойност работи също толкова добре в по-ниски и по-високи времеви рамки. В резултат търговците за ден ще намерят полза от поставянето на 50-bar ЕМА на 15 и 60-минутни графики, защото те определят естествените крайни точки за колебанията в рамките на деня. Само имайте предвид, че шумът се увеличава с намаляването на времевата рамка, като понижава стойността си на 5 и 1 минути графики. От обратната страна, индикаторът показва отлична надеждност на седмичните и месечните графики, често определящи точните повращания в корекциите и дългосрочните тенденции.
Това има смисъл, като се има предвид, че 50-седмичната ЕМА определя средна реверсия за цяла година, докато 50-месечната EMA проследява повече от четири години пазарна активност, приближавайки се до средната продължителност на типичния бизнес цикъл. Пазарните таймери могат да използват тези дългосрочни движещи се средни стойности, за да установят печеливши позиции с продължителност месеци или години, докато нарушенията предлагат перфектни нива за отнемане на печалби и преразпределяне на капитал в други дългосрочни инструменти.
Apple (AAPL) създаде отлични възможности за купуване на 50-месечната EMA през 2009 и 2013 г. Той прекъсна средната поддръжка през септември 2008 г. и прекара 5 месеца в смилане настрани, преди да възстанови това ниво през април 2009 г., издавайки „провал на провал “ купете сигнал, който даде повече от 80 точки за три години. Той изпробва подвижната средна стойност за втори път през 2013 г., като прекара четири месеца в изграждането на двойно дъно, което предизвика 100-процентово рали през 2014 г. Отбележете как ниските нива съвпаднаха перфектно с поддръжката, предлагайки невероятно ниско рисково влизане за търпеливите участници на пазара. (За свързаното четене вижте: Анализ на шаблоните на диаграмите: Двойна горна и двойна дъна ).
50-200 дневен пинбол
Бързите тенденции и в двете посоки са склонни да увеличат разделението между 50-те и 200-дневните ЕМА. След като контратренда пробие една от тези средни стойности, тя често се превъплъщава в другата средна стойност, създавайки няколко кръга от стратегията 50-200 „пинбол“. Търговците на суинг са естествени бенефициенти на тази двустранна техника, която продължава дълго и след това къса, докато едната страна на кутията не даде път на по-активен импулс на тенденцията.
Biogen (BIIB) достигна нов максимум през март след дълъг възход и влезе в рязка корекция, която прекъсна 50-дневния EMA няколко дни по-късно. След това ценовата акция влезе в двумесечна игра с 50-200 пинбола, като преминава над 75 точки между нова съпротива при 50-дневната EMA и дългосрочна поддръжка в 200-дневната EMA. Обръщането на люлка се извърши близо до целевите числа, което позволява лесно влизане и сравнително плътни спирания за трицифрен запас.
Бичи и мечешки кросоувъри
Низходящият кросоувър на 50-дневната EMA чрез 200-дневната EMA сигнализира за смъртен кръст, за който мнозина техници смятат, че е края на възходящия тренд. Предполага се, че нагоре кръстосан или златен кръст притежава подобни магически свойства при установяване на нов възходящ тренд. В действителност многобройни кръстосани кръстове могат да отпечатват в жизнения цикъл на възходящ или низходящ тренд и тези класически сигнали показват малка надеждност.
Това е различна история с 50-те и 200-седмичните ЕМА. SPDR S&P Trust (SPY) показва четири валидни кръстосани сигнала назад 15 години, два във всяка посока. По-важното е, че през това време нямаше фалшиви сигнали, които включваха три бикови пазара и два мечешки пазара. (За повече информация вижте: Как опитни търговци идентифицират фалшиви сигнали на пазара? ). Разглеждайки историческите данни на Dow Industrial, последният невалиден кръст се е появил преди повече от 30 години, през 1982 г. (За по-нататъшно четене, вижте: Разбиране и игра на индустриалното средно Dow Jones ). Това ни казва, че златните и смъртните кръстове заслужават уважавано място в анализа на пазара.
Долния ред
50-дневната EMA идентифицира естественото средно ниво на реверсия за междинната времева рамка. Той има много приложения в прогнозирането на цените, избора на позиция и изграждането на стратегия. Търговците, таймерите на пазара и инвеститорите имат полза от 50-дневното EMA проучване, което го прави незаменима съставка във вашия анализ на техническия пазар.
