Структурираните фондове са вид фонд, който комбинира както собствения капитал, така и продуктите с фиксиран доход, за да осигури на инвеститорите степен както на защитата на капитала, така и на увеличаването на капитала. Тези средства обикновено инвестират по-голямата част от портфейла в ценни книжа с фиксиран доход, за да осигурят защита на капитала на фонда често с погасяване на главницата и добавена печалба от лихвени плащания. Структурираните фондове също използват опции, фючърси и други деривати, често свързани с пазарни индекси, за да осигурят излагане на увеличение на капитала.
Разбиване на структурирани фондове
Структурираните фондове се управляват портфейли, предлагани на пазарни инвеститори по различни начини. Те са една форма на структуриран продукт, често достъпна за инвеститори на дребно.
Тези продукти са привлекателни за инвеститорите, които търсят консервативни инвестиции с намалена защита, които също биха искали да видят печалби от възходящите движения на пазарите. Точните продукти и гаранции ще варират в зависимост от фонда. Обичайно е инвеститорите да идентифицират тези средства чрез своята брокерска платформа. Те могат да бъдат рекламирани заедно със средства на паричния пазар или включени като опция с по-сложни банкови продукти. Тези средства могат да използват депозитни сертификати като част от инвестицията с фиксиран доход.
Структурираните фондове инвестират както в инвестиции с фиксиран доход, така и в деривати. Те често са свързани с пазарните индекси. Обикновено те не предлагат ликвидност и трябва да се държат за определен период от време. По-голямата част от фонда се инвестира в различни видове ценни книжа с фиксиран доход, което налага дългосрочния период на държане на инвеститорите. Останалата част интегрира свързания с пазара компонент чрез използването на деривати. Приблизително 20% от активите, държани в структурирани фондове, се инвестират в суапове, опции, фючърси и други деривати, които са свързани с връщането на пазарен индекс. Тази част от фонда се стреми да генерира допълнителна възвращаемост за инвеститорите.
Структурираните фондове могат да бъдат добра инвестиция за инвеститорите, които търсят дългосрочно запазване на капитала с повишен потенциал. Те могат да предлагат възвръщаемост извън стандартните фондове на паричния пазар и спестовните сметки с висока доходност.
Като цяло структурираните фондове ще гарантират част от общата инвестиция. Например, ако структуриран фонд S&P 500 защитава 80% от главницата му, това означава, че той ще инвестира 80% от средствата си в продукти с фиксиран доход с малък шанс да падне под основната сума. Останалата част от фонда е инвестирана в деривати, които са изложени на индекса S&P 500. Инвеститорът ще спечели с напредъка на S&P 500 и може да претърпи загуби при падане, но фондът няма да падне под 80% от началната му стойност.
Инвестиране на структуриран фонд
Fidelity предлага на инвеститорите възможност да инвестират в структурирани фондове чрез своята платформа. Той предлага средства, свързани с индекса Euro STOXX 50, индекса S&P 500, индекса на високата дивидент с ниска волатилност S&P 500 и индустриалното средно ниво на Dow Jones.
Goldman Sachs е основният емитент на портфолиото на структурираните фондове, свързано с Dow Jones Industrial Average. Фондът инвестира по-голямата част от портфейла в депозитни сертификати. Той използва максимална ставка от 50% до 58% за възвръщаемостта на Dow Jones Industrial Average.
