ОПРЕДЕЛЕНИЕ на стил
Стил се отнася до инвестиционния подход или цел, която мениджърът на фондове използва. Стил ръководи как мениджър на фондове избира ценни книжа за портфейла на фонда. Въпреки че има разнообразие от стилове, има девет основни стила за инвестиране както за акции, така и за фондове с фиксиран доход. За фондовите фондове размерът на фирмата и характеристиките на стойността / растежа определят стила. За облигациите стилът се определя от падежите и кредитното качество.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Стил
Стилът на инвестиране в собствен капитал се определя от размера и характеристиките на стойността / растежа. Специфичните параметри за размера на акциите са големи, средни и малки предприятия, които се определят от пазарната капитализация. Стойност, растеж и неутралност са трите основни категории / категории на растеж за запасите.
Стилът на облигационните инвестиции се определя от срока и кредита. Падежът на облигациите се категоризира като краткосрочен, средносрочен и дългосрочен. Качественото качество се определя от статуса на облигация като емисия на правителство или агенция и кредитни рейтинги за корпорации и общини от „AAA“ до „AA“ (високо), „A“ до „BBB“ (средно) и „BB“ до „C '(ниско).
Вариациите и комбинациите от тези основни категории, както и отчитането на специални отрасли, отраслови сектори и географско местоположение създават инвестиционни стилове както за акции, така и за облигационни фондове извън основните девет категории за всяка.
Разкриване на инвестиционен стил
Средствата, управлявани от всички видове инвестиционни мениджъри в инвестиционната индустрия, включват инвестиционни документи, които предоставят подробни подробности относно инвестиционния стил на фонда. Регистрираните фондове са по-прозрачни, както е указано от Закона за ценните книжа от 1933 г. и Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Хедж фондовете и други алтернативни фондове също ще предоставят разкриване на инвестиционен стил под различни форми за своите инвеститори.
В регистрираната вселена фондовете трябва да подадат проспект и декларация за допълнителна информация с тяхната регистрация. Проспектът на фонда обикновено е основният източник на информация за инвеститорите, които искат да разберат инвестиционния стил на фонда. Наред с инвестиционния стил проспектът ще разкрие и подробности за нивата на риск, който инвеститорът може да очаква с фонда и видовете инвеститори, които биха намерили фонда за най-подходящ.
Инвестиционен проспект
Проспектът е официален правен документ, който се изисква от и се подава в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), който предоставя подробности относно инвестиционното предлагане за продажба на обществото.
Проспектът включва името на компанията, която издава акциите, или на мениджъра на взаимния фонд, сумата и вида на ценните книжа, които се продават, а при предлагането на акции - броя на наличните акции. В проспекта също така се уточнява дали дадена оферта е публична или частна, колко печелят андерайтерите от продажба и имена на директорите на компанията. Кратко описание на финансовата информация на компанията, независимо дали SEC одобрява проспекта и друга подходяща информация.
