Какво е анализ на стила?
Анализът на стила е процесът на определяне на какъв тип инвестиционно поведение работи инвеститор или паричен мениджър, когато взема инвестиционни решения. Почти всички инвеститори се абонират за форма на инвестиционна философия и трябва да се направи разумен анализ на стила на паричния мениджър, преди инвеститорът да може да определи дали мениджърът ще бъде подходящ за неговите или нейните лични инвестиционни цели и предпочитания.
Разбиране на анализ на стила
На практика има неограничен брой инвестиционни стилове; някои от най-разпространените видове инвестиционни стилове обаче са категоризирани като инвестиране в растеж, инвестиране на стойност и активна търговия. Някои мениджъри на пари променят своите инвестиционни стилове с течение на времето, избирайки да преминат с един подход, докато той работи добре, а след това преминават към друг, когато старият подход изглежда губи своя блясък.
Ключови заведения
- Анализът на стила просто означава идентифициране на цялостната инвестиционна философия на мениджъра на пари. Има много инвестиционни стилове и вариации и комбинации от тези стилове, но някои от най-често срещаните училища са инвестиции в растеж, инвестиране на стойност и активна търговия. Вероятно инвеститорът ще бъде по-доволен от мениджър на пари, който съответства на неговия или нейния стил, но има предимство на диверсификацията да вложите някакви средства с мениджъри на пари, които имат различен стил от вашия личен.
Стилът за инвестиране в растеж
Инвестирането в растеж е стил и стратегия, фокусирана върху увеличаване на капитала. Инвеститорите в растеж обикновено инвестират в акции или компании, чиито приходи се очаква да нараснат с над средния темп в сравнение с неговата индустрия или цялостния пазар. Този тип акции носят голям риск, тъй като акционерите разчитат единствено на успеха на компанията да генерира възвръщаемост на своята инвестиция. Ако растежът на компанията е неочаквано бавен, акционерите могат да се окажат изправени пред спад в цените на акциите. Стилът за инвестиране в растеж се счита за един от по-агресивните инвестиционни стилове.
Стойност за инвестиране стил
Инвеститорите на стойност често търсят акции, които са склонни да търгуват на по-ниска цена спрямо техните основи и се считат за подценени в резултат. Често акциите се оценяват като притежаващи характеристики като ниско съотношение цена / печалба или висока доходност от дивидент. Ценните инвеститори смятат, че пазарът прекалява с новините, независимо дали са добри или лоши, което води до движение на цените, което не съответства на дългосрочните основи на компанията. Стойностният инвестиционен стил се поддава на подход за покупка и задържане с по-нисък оборот на портфейл, което също така може да спести пари от гледна точка на такси.
Активен стил на търговия
Активната търговия, известна още като дневна търговия или суинг търговия, се счита за силно спекулативен стил на търговия. Търговец на ден купува и продава ценни книжа с намерението да ги задържи за кратко време, често пъти не по-дълго от един ден. Активните търговци гледат да се възползват от краткосрочните движения на цените на силно ликвидните пазари като акции, опции и валута. Повечето активни търговци използват ливъридж (дълг или привлечен капитал) в опит да увеличат потенциалната възвръщаемост на своите позиции. Марджин акаунтът ви позволява да заемате пари от брокер за фиксиран лихвен процент за закупуване на ценни книжа с очакването да получите високи нива на възвръщаемост.
Използване на стил анализ за избор на мениджър на пари
Анализът на стила на правене е сравнително лесен, тъй като повечето мениджъри на пари изрично казват на инвеститорите какво практикуват. Въпреки това, винаги си струва да погледнете резултатите от мениджъра на пари през последните години, за да се уверите, че те практикуват това, което проповядват. Например, виждането на стойностен фонд с голям оборот би означавало, че мениджърът на пари не е толкова отдаден на своите или нейните стойности, колкото бихте очаквали. Като цяло инвеститорите трябва да използват анализ на стила, за да намерят мениджър на пари, който отговаря на техния толеранс към риска. Имайки предвид това, има аргумент за предоставяне на някои средства с мениджъри, чийто стил е различен от личния ви стил, тъй като те вероятно ще разнообразят вашите участия по начин, който е от полза за цялостното ви портфолио.
