Основни движения
Администрацията на Тръмп шокира Уолстрийт тази сутрин, като разшири тарифните си заплахи за третия най-голям търговски партньор на САЩ: Мексико. В противоречив обрат администрацията на Тръмп не използва тези тарифи като заплаха в търговския спор, както е с Китай. Вместо това, той ги използва като преграда, за да принуди мексиканското правителство да предприеме действия срещу мигранти, които пътуват през Мексико на път за Съединените щати.
От 10 юни правителството на САЩ ще наложи ескалиращи тарифи - започвайки от 5% - за всички стоки, идващи от Мексико. Ако мексиканското правителство не се справи с проблемите на имиграцията, тези тарифи могат да се повишат до 25% до октомври, където те ще останат, докато не бъдат изпълнени исканията на администрацията.
Тези тарифи ще се отразят на стоки на стойност близо 350 милиарда долара, идващи от Мексико в Съединените щати - всичко - от авточасти и авокадо до медицински инструменти и Модело. Търговците интерпретират новината като заплаха за икономическия растеж - тъй като новите тарифи биха повишили цените за американските потребители, ще повлияят на корпоративния растеж и ще влошат икономиката на САЩ - и те отговориха съответно.
Американският фондов пазар се разпродаде (виж по-долу), доходността на облигациите, създадени по целия свят, и цената на суровия петрол. Когато търговците очакват силен глобален икономически растеж, те са склонни да издигнат цената на петрола по-високо, защото икономическият растеж има тенденция да доведе до увеличено търсене на петрол. И обратно, когато търговците очакват бавен икономически растеж, те са склонни да изтласкат цената на петрола по-ниско.
Днес цената на петрола продължи да се срива, като се срина под 54 долара за барел. Днешният мечешки ход потвърждава, че петролът се е отказал от повече от половината от печалбите, постигнати от скорошния си минимум от 42, 36 долара за барел на 24 декември 2018 г., до скорошния си връх от 66, 60 долара за барел на 23 април.
Нивото на възходяща подкрепа, което послужи за поддръжка на раменете на скорошния обратен модел на главата и раменете, може потенциално да се задържи отново като подкрепа, но все още не сме забелязали забавяне на изтеглянето.
S&P 500
S&P 500 продължи да намалява днес, тъй като търговците изтеглиха парите си от акции и ги прехвърлиха в безопасността на облигации и други активи в сигурно убежище. Никой не иска да бъде хванат равномерно, ако администрацията на Тръмп се справи със заплахата си да наложи тарифи за мексиканските стоки.
Въпреки че S&P 500 падна днес, той все още има редица потенциални нива на подкрепа, с които трябва да се справи, ако ще падне по-далеч. Първият е около 2737. Това ниво първо служи като съпротива в началото на февруари, а след това като подкрепа в началото на март. Следващото ниво е приблизително 2 874. Това ниво служи като съпротива в средата на януари, преди да послужи за подкрепа в началото на февруари. Последният е приблизително 2628. Това ниво служи като подкрепа от края на октомври 2018 г. до началото на декември 2018 г. и след това отново в края на януари. Внимавайте за потенциални отскочи на подкрепата на тези нива през следващите седмици.
:
Когато паднат цените на акциите, къде са парите?
Ако бъде оставен дългосрочно, какви проблеми причинява протекционизмът за дадена държава?
Менталитетът на казиното в търговията
Показатели за риск - VIX
В бурен ден като днес, бихте очаквали да видите индексът на CBOE Volatility Index (VIX), който се стреми по-високо, докато търговците се опитват да обработят геополитическата несигурност, която беше въведена на пазара от новите мексикански тарифни заплахи на администрацията на Тръмп.
Изненадващо, VIX не изчезна. Всъщност той се затвори по-ниско от откритото, след като не успя да се провали над 20 - ниво, което показателят се повиши за пет последователни дни в началото на май, когато президентът Тръмп обяви, че китайските тарифи ще се повишат от 10% на 25%.
Може би това е сигнал, че Уолстрийт не вярва, че първоначалната 5% тарифа всъщност ще бъде наложена за стоки от Мексико. В края на краищата видяхме безброй обрати в преговорите с администрацията на Тръмп в миналото.
Търговците мразят да натискат цените на акциите по-ниски, освен ако абсолютно не трябва. След като остават 10 дни до наложения срок, изглежда, че Уолстрийт има някаква надежда, че тарифите никога няма да се реализират.
Ще гледам това ниво в 20 следващата седмица. Ако може да задържи, фондовата борса има много по-голям шанс за възстановяване.
:
Как да използвате VIX ETF във вашето портфолио
VIX: Използване на индекса на несигурност за печалба и хеджиране
Смъртоносни навици на разрушителните търговци
Долната линия - нещата могат да бъдат по-лоши
Докато днешната реакция на пазара на тарифните заплахи на администрацията на Тръмп със сигурност беше мечешка, тя можеше да бъде много по-лоша. S&P 500 не се отказа твърде много, а VIX не проби съпротива. Това са обещаващи знаци.
Нека видим как протичат преговорите между САЩ и Мексико през следващата седмица. Вероятно ще видим подкрепа на борсата, ако преговорите вървят успешно.
