Фондовете, търгувани на борса, или ETF, предоставят алтернативно средство за достъп на инвеститорите, които търсят потенциални печалби в рамките на пазара на алуминий. Физическият алуминий не се предлага като инвестиционен актив по същия начин като металите като злато, сребро и платина. Фючърсите с алуминий се търгуват; Въпреки това, много инвеститори не са запознати с търговията на фючърсните пазари и са предпазливи да използват такива инвестиции със силно въздействие. Някои алуминиеви ETF предоставят достъп до алуминиеви фючърси, използвайки несериозна инвестиция, която се търгува като обикновена акция на борса.
ETF също предоставят средство за получаване на глобално диверсифициран портфейл. Едно от основните предимства на ETFs е, че те осигуряват много по-лесен достъп до чуждестранни пазари на акции, отколкото традиционно се предлагат. Това може да бъде особено важно за инвеститорите, които търсят възможности за стока, като алуминий, където основната част от добива и производството се извършва в страни извън САЩ. Най-големите световни производители на алуминиева руда включват Китай, Австралия и Русия.
Алуминият е най-широко използван в индустрията на строителството и опаковките и в автомобилния сектор. Повишеното търсене на лек алуминий в автомобилите за подобряване на горивната ефективност е един от двигателите на пазарните цени.
Администрацията на Тръмп обяви на 1 март 2018 г., че президентът Тръмп ще подпише официално търговските мерки през следващата седмица, които ще наложат тарифи от 25 процента върху вноса на стомана и 10 процента върху вноса на алуминий.
Съществуват ETF, базирани на стокови фючърси, и базирани на собствения капитал, които предлагат излагане на пазара на алуминий. Двата основни ETF, налични в този клас активи, всъщност са борсово търгувани ноти (ETNs) или ETN. Въпреки че са включени в традиционните ETF, ETN са дългови ценни книжа и следователно са обект на кредитен риск в съответствие с финансовата стабилност на емитента.
Сред най-популярните ETF, които инвеститорите използват за излагане на пазара на алуминий, са iShares Dow Jones US Fund Basic Index Index Fund (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) и Pure Beta Aluminium ETN (фолио).
iShares Фонд за индекс на основните материали в САЩ (IYM)
IShares US Basic Materials ETF не е фокусиран изключително върху алуминия, но предлага предимството да даде на инвеститорите ETF на базата на акции, който съдържа известна експозиция на пазара на алуминий чрез основни фондови фондове като Alcoa (AA) и Newmont Mining (NEM). Този ETF има за цел да повтори представянето на индекса на основните материали на Dow Jones. Индексът, претеглена на пазарната капачка, е подобие на общия пазарен индекс на Dow Jones в САЩ и е предназначен да отразява цялостната ефективност на компаниите, ангажирани в сектора на основните материали.
Този BlackRock фонд има съотношение на разходите от 0, 44% и предлага скромна доходност от дивидент от 1, 38%. Той е най-подходящ за инвеститорите, които желаят известна диверсифицирана експозиция на алуминий заедно с други запаси в сектора на основните материали, но предпочитат да поддържат единствено инвестиции на базата на собствен капитал.
iPath Dow Jones-UBS Алуминиев Subindex Обща възвръщаемост ETN (JJU)
За инвеститорите, които търсят по-директна инвестиция в алуминия, има iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Този ETN има за цел да отрази възвръщаемостта, която е потенциално налична чрез несериозна инвестиция в алуминиеви фючърсни договори, заедно с възвръщаемост от обезпечение, инвестирано в щатски облигации на САЩ (ДЦК). Базовият индекс представлява един алуминиев фючърсен договор, който непрекъснато се прехвърля в следващия близък търговски месец.
Коефициентът на разходите на фонда е 0, 75%. Тъй като това е фючърсен продукт, няма дивидентна доходност.
Barclays Capital е издателят на този ETN.
Чист бета алуминий ETN (FOIL)
Алтернативен ETN на iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN е Pure Beta Aluminium ETN. Този ETN, също издаден от Barclays Bank и свързан с Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR Index, е представен за несериозна инвестиция в цената на алуминиевите фючърсни договори. Основният индекс обаче използва различна инвестиционна стратегия от фонда iPath. Индексът избира месеци на фючърсни договори, използвайки метода Pure Beta Series 2 на Barclays, който се стреми да ограничи ефектите от контанго, при които фючърсните цени се сближават надолу, за да покрият спот цени при изтичане на договора. Фондът също така предлага възвръщаемостта на разположение от парични обезпечения, поддържани в щатски ДЦК
Коефициентът на разходите на фонда е 0, 75%. Подобно на JJU, фондът FOIL е инвестиция със сравнително висок риск, най-подходяща за инвеститорите, които искат да спекулират с фючърсни цени на алуминий.
