Взаимните фондове за общински облигации в Ню Йорк предоставят на инвеститорите професионално управлявана експозиция на пазара на облигации в Ню Йорк. Общинските облигационни фондове в Ню Йорк инвестират предимно в облигации, емитирани от щата Ню Йорк, местните власти, регионалните власти и областите със специално предназначение. Взаимните фондове на общински облигации в Ню Йорк предлагат на инвеститорите дългосрочно, стабилно увеличаване на капитала с ниска степен на нестабилност.
Рисковете, присъщи на тези фондове, включват кредитен риск, риск от доходи, риск от ликвидност, риск от недиверсификация, специфичен за държавата риск и риск от доходи. Тъй като много взаимни фондове на общински облигации в Ню Йорк инвестират в средносрочни и дългосрочни облигации, тези фондове обикновено имат по-висока ефективна продължителност. От своя страна те носят по-голям лихвен риск и по-краткосрочни облигационни фондове. Тези взаимни фондове осигуряват освобождаване от данъци от доходите на федералните и щата Ню Йорк и могат да бъдат примамливи за инвеститорите във високи данъчни групи, пребиваващи в Ню Йорк, които са готови да поемат тези рискове.
Vanguard New York Дългосрочно освобождаване от данъци Фонд акции на инвеститори
Дългосрочните акции на инвеститорите на Vanguard New York за освобождаване от данъци са издадени на 7 април 1986 г. от Vanguard. Фондът се съветва от Vanguard Fixed Income и начислява съотношение на разходите от 0, 2%. Към 31 юли 2015 г. фондът разполага с портфолио от 785 общински облигации в Ню Йорк с инвестиционен клас с общ нетен актив от 3, 7 милиарда долара. От създаването си фондът постигна средна годишна възвръщаемост от 5, 88%.
Този фонд обикновено инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в дългови ценни книжа, чиито доходи са освободени от федерални и нюйоркски държавни данъци. Фондът не ограничава падежа на тези ценни книжа и очаква средно-падежният им матуритет да бъде между 10 и 25 години. Към 31 юли 2015 г. дълговите ценни книжа с остатъчен падеж между 10 и 20 години и 20 и 30 години представляват 72.6% от портфейла на фонда. Фондът има доходност от падеж 2, 4%; среден талон от 4, 8%; средна продължителност от 6.3 години; и добив от SEC от 2, 2%.
Фондът е най-подходящ за инвеститори с фиксиран доход, пребиваващи в Ню Йорк, с дългосрочен инвестиционен хоризонт, търсещ специализирана експозиция на общинския пазар на облигации в Ню Йорк. Този взаимен фонд позволява на инвеститорите да получават федерални и нюйоркски доходи, освободени от данъци, като същевременно поддържа стабилно, но бавно ниво на поскъпване на капитала с ниско ниво на нестабилност.
Франклин Ню Йорк фонд без данъци
Издаден на 13 септември 1982 г. от Franklin Templeton Investments, фондът за безвъзмезден доход на Franklin в Ню Йорк постигна средна годишна възвръщаемост от 6, 68% към 30 юни 2015 г. Към 31 юли 2015 г. тя има обща нетна стойност активи от приблизително 5, 17 милиарда долара и притежава 346 облигации в портфолиото си, което се управлява от Franklin съветници, Inc.
При нормални пазарни условия Фондът за доходи без данъци Franklin New York инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в дългови ценни книжа, които са освободени от федерални данъци върху дохода, федералния алтернативен минимален данък и държавните данъци в Ню Йорк. Въпреки че фондът се стреми да инвестира значителна част от общите си нетни активи в необлагаеми ценни книжа, той може да инвестира в дългови ценни книжа, подлежащи на федералния алтернативен минимален данък. Освен това той може да инвестира до 35% от активите си в общински ценни книжа на емитенти със седалище на територии на САЩ.
Към 31 юли 2015 г. фондът разпределя 97, 86% от портфейла си на дългови ценни книжа на емитенти в щата Ню Йорк и 2, 14% на емитенти в Пуерто Рико. Фондът има средна купонна ставка от 5, 16%; средна ефективна продължителност 3, 96 години; степен на разпространение от 3, 61%; и 30-дневен стандартизиран SEC добив от 1, 54%. Въз основа на проследяващите се тригодишни данни, фондът има бета спрямо бенчмарковия индекс, Barclays Municipal Bond Index, от 1, 06; R-квадратна стойност от 93%; и коефициент на Шарп 0, 42.
От гледна точка на съвременната теория за портфейла (MPT), фондът за безвъзмезден доход на Франклин в Ню Йорк е най-подходящ за инвеститори с фиксиран доход, разположени в Ню Йорк, с краткосрочен до средносрочен инвестиционен хоризонт, който иска да изложи експозиция на облигацията в Ню Йорк пазар, като същевременно генерира необлагаем доход с умерена степен на лихвен риск и кредитен риск. Тъй като осигурява специализирана експозиция на общинските облигации в Ню Йорк, фондът трябва да бъде закупен като сателитен холдинг за генериране на необлагаеми приходи в добре диверсифициран портфейл.
Опенхаймер Рочестър фонд Футболи клас А
Футболистите от клас „Опенхаймер Рочестър фонд” клас А са издадени на 15 май 1986 г. от фондовете на Опенхаймер. Той се препоръчва от OFI Global Asset Management, Inc. и подразделен от OppenheimerFunds, Inc. Фондът има коефициент на оборот от 8% и следователно начислява относително нисък коефициент на нетни разходи от 0, 77%.
Футболистите от клас A на Oppenheimer Rochester Fund обикновено инвестират поне 80% от общите си нетни активи в ценни книжа, които са освободени от федерални данъци и данъци върху доходите на щата Ню Йорк. Фондът инвестира предимно в инвестиционни ценни облигации в Ню Йорк. Фондът обаче може да инвестира и в дългови ценни книжа на емитенти извън Ню Йорк, като например територии на САЩ. Към 31 юли 2015 г. тя разпределя 77% от портфейла си за дългови ценни книжа на емитентите в Ню Йорк и 24, 5% за дългови ценни книжа в Пуерто Рико.
Клас А А на Опенхаймер Рочестър фонд има ефективна продължителност 7, 69 години, което показва, че носи висока степен на лихвен риск. Ако лихвените проценти се увеличат с мигновено 1% през кривата на доходност, нетната стойност на активите на фонда теоретично би спаднала със 7, 69%. Тази висока степен на лихвен риск се компенсира с високата потенциална доходност на фонда. Фондът предложи дивидентна печалба от 6, 63% и 30-дневна стандартизирана доходност на SEC от 6, 1%.
Въз основа на проследяващите се тригодишни данни, когато се измерва спрямо базовия индекс, общинският индекс Barclays, този фонд има бета-версия 1, 7 и коефициент на Шарп 0, 2. Освен това, Опенхаймер Рочестър фонд Футболи Клас А изпита годишна нестабилност от 7, 3%. По отношение на MPT, фондът е най-подходящ за дългосрочни инвеститори с фиксиран доход с висок риск, които живеят в Ню Йорк, готови да поемат умерена до висока степен на кредитен и лихвен риск и се стремят да генерират необлагаем доход.
Фонд за доходи на Fidelity New York
Създаден на 10 юли 1984 г. от Fidelity Investments, общинският доходен фонд на Fidelity New York се стреми да осигури на инвеститорите високо ниво на доходи, което е освободено от федерални и нюйоркски държавни данъци. За да постигне инвестиционната си цел, фондът обикновено инвестира най-малко 80% от общите си нетни активи в общински ценни книжа на емитентите, които не са облагани с инвестиции, в различни сектори и падежи. Фондът се съветва от FMR, LLC. и начислява ниско съотношение на нетни разходи от 0, 46%.
Към 31 юли 2015 г. общинският доходен фонд на Fidelity New York има продължителност 6, 89 години; 30-дневен SEC добив от 1, 81%; и еквивалентна на данъка доходност от 3, 68%. Въз основа на крайните 10-годишни данни фондът има средна годишна нестабилност от 4, 4% и генерира средна годишна възвращаемост от 4, 27%. Ниското излагане на фонда на пазара на общински облигации в Ню Йорк е най-подходящо за дългосрочни инвеститори с фиксиран доход, живеещи в Ню Йорк, които търсят стабилно увеличаване на капитала и необлагаемия доход.
