Какво е разширяваща се формация?
Разширяващата се формация е модел на ценовата диаграма, идентифициран от техническите анализатори. Характеризира се с повишена колебливост на цените и е диаграмирана като две различаващи се тенденции, една нарастваща и една падаща. Обикновено се появява след значителен ръст или спад при действието на цените на ценните книжа. Той се идентифицира на диаграма от поредица от по-високи въртящи се нива на въртене и по-ниски нива на въртене. Диаграмата по-долу показва пример за класическо разширяване формация.
Разбиране на разширяващи се формации
Разширяващите се образувания възникват, когато на пазара се наблюдава засилено несъгласие между инвеститорите относно подходящата цена на ценната книга за кратък период от време. Купувачите стават все по-склонни да купуват на по-високи цени, докато продавачите намират все по-голяма мотивация за получаване на печалба. Това създава серия от по-високи междинни върхове в цената и по-ниски междинни ниски нива. Когато свързвате тези върхове и минимуми, линиите на тренда образуват разширяващ се модел, който прилича на мегафон или обратен симетричен триъгълник.
Цената може да отразява случайното несъгласие между инвеститорите или може да отразява по-основен фактор. Например, много страни изпитват разширяващи се формирования поради повишен политически риск преди предстоящите избори. Различните резултати от проучвания или политики за кандидатстване могат да доведат до това, че даден пазар стане силно бичи в някои моменти и много мечешки в други. Разширяването на формациите може да се случи и през сезона на печалбите, когато компаниите могат да отчитат различни тримесечни финансови резултати, които могат да предизвикат прилив на оптимизъм или песимизъм.
Тези образувания са сравнително редки при нормални пазарни условия в дългосрочен план, тъй като повечето пазари са склонни да се движат в една или друга посока във времето. Например, S&P 500 постоянно се движи по-високо в дългосрочен план, следователно формациите са по-често срещани в моменти, когато участниците на пазара са започнали да обработват поредица от смущаващи новини теми. Теми като геополитически конфликт или промяна на посоката в политиката на Фед, или особено комбинация от двете, вероятно ще съвпаднат с такива формации.
Печалба от разширяване на формации
Разширяващите се формации обикновено са меки за повечето дългосрочни инвеститори и тенденциозни търговци, тъй като се характеризират с нарастваща волатилност без ясен ход в една посока. Те обаче са добра новина за търговците на суинг и дневните търговци, които се опитват да извлекат печалба от нестабилността, а не да разчитат на насочените движения на пазара. Тези търговци разчитат на техники за технически анализ, като тенденции или технически индикатори, за бързо влизане и излизане от сделки, които се възползват от краткосрочни движения. Модните линии им помагат да предвидят повратна точка, при която са в състояние да печелят от търговски решения, ако успеят да търгуват успешно или да намалят загубите си кратки, ако цената се движи спрямо позицията им.
Например, суинг трейдърът може да идентифицира разширяваща се формация и да въведе дълги позиции, когато цената достигне по-ниска тенденция и / или къси позиции, когато цената удари горна тенденция. Разширяването на тези две тенденции означава, че потенциалната печалба за всяка търговия на суинг е по-голяма от суинга преди. Тези условия не са верни, ако тенденциите се сближават (като в симетричен триъгълник) или успоредни (като в ценови канал).
В допълнение към тенденциите, тези търговци могат да гледат към индикатори за инерция, за да идентифицират вероятността от краткосрочно преобръщане. Търговците за ден са склонни да виждат тези модели и по-често, тъй като са фокусирани върху по-кратки времеви рамки с продължителност минути или часове. В тези времеви рамки разширяващите се формирования са по-чести.
