Какво е Брокер?
Брокер е физическо лице или фирма, която начислява такса или комисионна за изпълнение на поръчки за покупка и продажба, подадени от инвеститор. Брокерът се позовава и на ролята на фирма, когато действа като агент на клиент и начислява на клиента комисионна за своите услуги. Целият този процес беше революционизиран от смяната на парадигмата, причинена от интернет.
посредник
Основи на брокера
Освен че изпълняват клиентски поръчки, брокерите могат да предоставят на инвеститорите изследвания, инвестиционни планове и пазарна информация. Те могат също така да продават кръстосани други финансови продукти и услуги, които предлага брокерската им фирма, като например достъп до частен клиент, предлагащ индивидуални решения на клиенти с висока нетна стойност. В миналото само богатите можеха да си позволят брокер и да имат достъп до фондовия пазар. Онлайн посредничеството предизвика експлозия на брокери с отстъпки, които позволяват на инвеститорите да търгуват на по-ниска цена, но без персонализирани съвети.
Ключови заведения
- Брокерът е физическо лице или фирма, която начислява такса или комисионна за изпълнение на поръчки за покупко-продажба, подадени от инвеститор. Брокерът може да се позове и на ролята на фирма, когато действа като агент на клиент и начислява на клиента комисионна за своите услуги. Дисконтните брокери извършват сделки от името на клиент, но обикновено не предоставят инвестиционни съвети. Брокерите за пълно обслужване предоставят услуги за изпълнение, както и персонализирани инвестиционни съвети и решения. Брокерите се регистрират във FINRA, докато инвестиционните съветници се регистрират чрез SEC като RIA.
Отстъпки срещу брокери с пълна услуга
Брокерите с отстъпки могат да извършват много видове сделки от името на клиент, за които те начисляват намалена комисионна в диапазона от 5 до 15 долара на сделка. Ниската им структура на таксите се основава на обема и по-ниските разходи. Те не предлагат инвестиционни съвети и брокерите обикновено получават заплата, а не комисионна. Повечето брокери с отстъпки предлагат онлайн платформа за търговия, която привлича все по-голям брой самостоятелно насочени инвеститори.
Брокерите с пълен набор от услуги предлагат разнообразни услуги, включително пазарни проучвания, инвестиционни съвети и пенсионно планиране, в допълнение към пълния набор от инвестиционни продукти. За това инвеститорите могат да очакват да плащат по-високи комисиони за своите сделки. Брокерите получават обезщетение от посредническата фирма въз основа на техния обем на търговия, както и за продажбата на инвестиционни продукти. Все по-голям брой брокери предлагат инвестиционни продукти, базирани на такси, като управлявани инвестиционни сметки.
Брокери на недвижими имоти
В индустрията за недвижими имоти, брокерът е лицензиран професионалист по недвижими имоти, който обикновено представлява продавача на имот. Задълженията на брокера при работа с продавача могат да включват:
- Определяне на пазарните стойности на имотите.Списване и рекламиране на имота за продажба.Показване на имота на бъдещи купувачи.Препоръчване на клиентите за оферти, провизии и свързани въпроси.Подаване на всички оферти на продавача за разглеждане.
Не е рядкост брокерът да работи за купувач, в такъв случай брокерът отговаря за:
- Намиране на всички имоти в желаната от купувача зона, сортирани по ценови диапазон и критерии. Изготвяне на първоначална оферта и договор за покупка за купувач, който реши да направи оферта за имот. Преговаря с продавача от името на купувача. Управление на проверки на имота и договаряне на ремонти. Помощ на купувача чрез затваряне и овладяване на имота.
Брокерски регламент
Брокерите се регистрират в регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA), органа за саморегулиране на брокерите. При обслужването на своите клиенти брокерите са придържани към стандарт на поведение, основан на „правилото за годност“, което изисква да има разумни основания за препоръчване на конкретен продукт или инвестиция. Втората част от правилото, обикновено наричана „познайте своя клиент“ или KYC, се отнася до стъпките, които трябва да използва брокерът, за да идентифицира клиента си и техните цели за спестявания, което им помага да установят разумните основания на препоръката. Брокерът трябва да положи разумни усилия, за да получи информация за финансовото състояние на клиента, данъчния статус, инвестиционните цели и друга информация, използвана при отправяне на препоръка.
Този стандарт на поведение се различава значително от стандарта, прилаган за финансовите съветници, регистрирани в Комисията за ценни книжа и борси (SEC) като регистрирани инвестиционни съветници (АПИ). Съгласно Закона за инвестиционните съветници от 1940 г., RIAs се придържат към строг доверителен стандарт, за да действат винаги в най-добрия интерес на клиента, като същевременно осигуряват пълно разкриване на техните такси.
Брокерите за недвижими имоти в Съединените щати са лицензирани от всеки щат, а не от федералното правителство. Всяка държава има свои собствени закони, определящи видовете взаимоотношения, които могат да съществуват между клиенти и брокери, както и задълженията на брокерите към клиенти и членове на обществеността. (За свързаното четене вижте "Инвестиционен съветник срещу брокер: Каква е разликата?")
Пример за реален свят на брокери
Тези четири топ-регулирани брокера в САЩ предоставят на инвеститорите и търговците достъп до финансовите пазари. Брокерски ставки към май 2019 г.
TD Ameritrade: TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) предоставя търговия с акции, опции, борсово търгувани фондове (ETFs), взаимни фондове, фючърсни договори и инвестиции с фиксиран доход. Брокерът в Омаха, Небраска, обслужва 11 милиона акаунта, които имат общо активи от над 1 трилион долара и начисляват фиксирана ставка от 6, 95 долара за търговия.
Чарлз Шваб: Charles Schwab Corporation (SCHW) улеснява търговията на повечето финансови пазари, заедно с маржин кредитиране и услуги за управление на пари в брой. Брокерът управлява повече от 330 локации за тухли и хоросани в 46 щата и разполага с 3, 36 трилиона долара общо активи на клиента. Търговците плащат $ 4, 95 фиксирана ставка за търговия с акции.
E * TRADE: Основана през 1982 г., E * TRADE Financial Corporation (ETFC) предоставя търговия с голямо разнообразие от ценни книжа, притежаващи над три милиона брокерски сметки, с 285 милиарда долара клиентски активи. Брокерът предлага на своите клиенти асортимент от образователни ресурси, свързани с инвестирането, което помага да се гарантира нейният равен 6, 95 долара за ставка на комисионна за търговия.
Интерактивни брокери: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), с над 150 милиарда долара клиентски капитал, предлагат едни от най-ниските налични комисионни в размер на.005 долара за акция с минимум 1 долар за търговия. Брокерът се свързва с всеки електронен обмен в световен мащаб, което дава възможност за търговия с акции, опции и фючърси. Клиентите получават достъп до множество инструменти за проследяване и анализ на финансовите пазари.
