Gold е доста лъскав изпълнител през последните няколко години, особено през втората половина на 2019. При $ 1454 за унция към 27 ноември 2019 г. цената на жълтия метал е нараснала с 19.5% през последната година - 14.4% през последните шест месеца. Световната банка прогнозира цените да нараснат до 1600 долара за унция през 2020 г.
Отделни инвеститори, които се интересуват от притежаването на благородния метал, може да искат да обмислят да купят акции в златен борсов фонд (ETF). Тези управлявани средства предлагат удобен и ликвиден начин да притежавате кюлчета, по по-разнообразен - и следователно по-малко рисков - начин, отколкото ако сами сте купували и съхранявали нещата. Това каза, че цената на златото винаги ще диктува ефективността на тези златни ETF.
Избрахме първите пет златни ETF на базата на нетните активи. Никой от тях не изплаща дивидент, но след депресивна 2018 г. възвръщаемостта им се увеличи през 2019 г. Прочетете внимателно техните проспекти и описания, тъй като всеки от тези ETF има различни видове разходи. Всички цифри са актуални към 27 ноември 2019 г.
- Перспективите за злато са добри през 2020 г. Златните ETF са удобен, ликвиден начин за отделните инвеститори да купуват и държат злато. Пет водещи златни ETF са SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granit Shares Gold Trust и Invesco DB Gold.
Златни акции на SPDR (GLD)
Най-големият златен ETF, този фонд купува и държи на златни кюлчета. Единственият път, когато продава злато, е да плаща разноски и да прави обратно изкупуване. В резултат този фонд е изключително чувствителен към цената на златото и ще следи отблизо тенденциите в цените на златото.
Едно от предимствата на притежаването на златни пръчки е, че никой не може да ги заема или взема назаем. Друга пречка е, че всяка акция от този фонд представлява по-чиста златна игра от акциите в други фондове, които не купуват физическо злато. Недостатъкът обаче са данъците. Службата за вътрешни приходи (IRS) счита физическото злато за колекционерско и въпреки че акциите на ETF се купуват и продават много като акции, вие се облагате с данък върху продажбата им, сякаш сте притежавали физическо злато - със ставка 28% за дълго -срочни капиталови печалби.
- Среден обем: 9.09 милионаНетни активи: $ 44.46 млрд.2018 Възвръщаемост: -1.54% 2019 г. Доходност на годината: 13.38% Съотношение на разходите: 0.40%
iShares Gold Trust (IAU)
Вторият по големина златоориентиран ETF, IAU е друг фонд, който купува физическо злато. Фондът поема разходи за транспорт, складиране и застраховане на кюлчетата. ИАУ съхранява златото си в трезори, разпръснати из планетата. Интересното е, че фондът не се опитва да печели от златото, като го продава, когато цената се покачи. Вместо това нейните мениджъри на фондове смятат ИАУ начин за инвеститорите да купуват и държат златни кюлчета. Това прави фонда много стабилен.
Поради ниските разходи за фонда, инвеститорите имат евтин начин да купуват и управляват злато по начин, който сами не биха могли. В началото една акция от фонда се равняваше на 1/100 от унция злато. Този брой всъщност намалява с течение на времето, тъй като разходите трябва да се отчитат в цената на една акция.
- Среден обем: 120.01 милионаНетни активи: $ 17.34 млрд. 2018 г. Възвръщаемост: -1.39% 2019 г. Доходност на годината: 13.54% Съотношение на разходите: 0.25%
Aberdeen Physical Swiss Gold (SGOL)
Основната разлика между този фонд и други ETF е, че SGOL съхранява златото си изключително в швейцарски трезори (предимно Цюрих). Въпреки че обемът му на търговия не е толкова висок, колкото другите, този фонд все още е много ликвиден. Това ви позволява да печелите ефективно или да добавяте акции, когато искате да купите спадовете.
- Среден обем: 811 247Нетни активи: 1, 19 млн. Долара 2018 г. Възвръщаемост: -1, 51% 2019 г. Доходност на годината: 13, 62% съотношение на разходите: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Създаден на 31 август 2017 г., Gold Trust GraniteShares е сравнително нов. Той се ангажира да поддържа ниски разходи, още по-добре акциите му да следят отблизо цената на златото. ETF притежава действително физическо злато, държано и обезпечено в трезори в Лондон, под попечителство на ICBC Standard Bank.
- Среден обем: 57, 536Нетни активи: $ 595, 18 млн. 2018 г. Възвръщаемост: -1, 34% 2019 г. Доходност от YTD: 13, 61% Съотношение на разходите: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
За разлика от тези други ETFs, DGL не инвестира във физическо злато; Вместо това, тя проследява DBIQ Optimum Yield Gold Index Exces Return, която отразява промените в пазарната стойност на метала, като купува фючърсни договори.
Собствениците на ETF, които инвестират в стокови фючърси, получават данъчна форма IRS K-1, което означава, че трябва да плащат данъци като партньори.
Инвестирането във фючърси има своите предимства - позволява на фонда да притежава големи количества злато със сравнително малко капиталови ангажименти. Но това също означава, че мениджърите на фонда трябва непрекъснато да се борят с контанго, което е ситуация, при която фючърсният договор е по-висок от бъдещата спот цена на златото. Инвеститорите губят пари, тъй като фючърсният договор трябва да бъде коригиран надолу, за да съответства на цената на спот.
- Среден обем: 40, 780Нетни активи: $ 175, 18 млн.2018 Възвръщаемост: -3, 64% 2019 г. Доходност на годината: 12, 54% Съотношение на разходите: 0, 75%
