Изтеглянията, от гледна точка на техническия анализ, генерират всякакви възможности за търговия, след като активната тенденция е по-висока или по-ниска, но печалбата с тази класическа стратегия е по-трудна, отколкото изглежда. За начало, сигурността, която току-що купихте на спадове или продадохте късо в съпротивата, може да продължи, принуждавайки позицията ви да стане значителна загуба, или може просто да седнете там, събирайки прах, докато пропускате дузина други сделки. И така, какви умения са необходими, за да резервирате надеждни печалби с изтеглящи стратегии, колко агресивно трябва да се вземат тези печалби и как да признаете, че грешите, без да нарушавате банката?, ще разгледаме някои исторически примери за илюстриране на тези понятия.
(За свързаното четене, вижте Възможностите за търговия с краткосрочни изтегляния. )
Pullbacks
Нека да очертаем най-благоприятните технически условия за изтегляне, което да се включи на стотинка веднага щом поемете риск в обратна посока. Първо, имате нужда от силна тенденция, така че други плейъри да бъдат подредени точно зад вас, готови да влязат и да превърнат вашата идея в надеждна печалба. Ценните книжа, вдигащи се до нови максимуми или дъмпингови към нови минимуми, отговарят на това изискване, след като изтласкат доста над забележимото ниво на пробив или пробив. Вертикалното действие в пик или корито също е необходимо за постоянни печалби, особено при по-висок от нормалния обем, защото насърчава бързото движение на цените, след като се позиционирате. Най-добре е също така, когато тенденцията за сигурност се завърти бързо след завършване или отпадане, без да се изгражда голям консолидация или диапазон за търговия. Това е необходимо, защото интервенционният диапазон ще подкопае потенциала за печалба по време на следващия скачане или преобръщане.
Microsoft (MSFT) изгражда тримесечен диапазон за търговия под 42 и се разминава над средния обем през юли, като се повишава вертикално до 45.73. Той прави пауза за една седмица и се продава, отказвайки се почти 50% от предишния възходящ тренд и идва в силна подкрепа на нивото на пробив и 50-дневна EMA. Обеден оборот отпечатва малък свещник на Доджи (червен кръг), сигнализиращ за обръщане, който набира скорост няколко дни по-късно, повдигайки повече от две точки в тест на предишния максимум. След това акцията възобновява силния си възходящ тренд, отпечатвайки серия от многогодишни максимуми.
(За допълнително четене, вижте Свещници Освети пътя към логическата търговия. )
Намиране на перфектната входна цена
Потърсете кръстосана проверка, след като изтеглянето е в движение. Този термин обозначава тесни ценови зони, в които няколко вида подкрепа или съпротива се издигат, благоприятствайки бързото обръщане и силната тяга в посока на основната тенденция. Коефициентите за отскачане или преобръщане се увеличават, когато тази зона е плътно компресирана и различни видове опора или съпротива се изравняват перфектно. Например, разпродажбата на пробив през хоризонтални максимуми, която също се изравнява с ключова корекция на Фибоначи и междинна подвижна средна стойност, като например 50-дневната ЕМА, повишава значително коефициентите за успешна търговия с отстъпление. Въпреки това, можете да въведете прекъсвания при по-изгодни обстоятелства чрез мащабиране в конфликтни ценови нива, третирайки подкрепата и съпротивата като групи от ценова активност, а не от тънки линии.
(За свързаното четене, вижте Стратегии за търгуване на фибоначи
Janus Capital Group (JNS) създава деветмесечен диапазон на търговия с съпротива при 13 и излиза вертикално при тежък пробив, след като известен мениджър на хедж фондовете се присъединява към компанията. Новините публикуват огромна печалба за един ден, отстъпвайки на място за незабавно отдръпване, което се насочва към нова поддръжка в горната част на диапазона, сега перфектно приведена в съответствие с 62% корекция на Фибоначи и 50-дневна EMA. Акцията се превръща на стотинка, скачайки назад над 15 и възобновявайки възходящия тренд с по-бавни темпове. Той отпечатва шестгодишен връх два месеца по-късно.
Вземане на опортюнистични печалби
Вземете печалби агресивно след влизане в търговска мрежа или мащабиране, теглене на пари в брой, тъй като сигурността възстановява загубените позиции. Персонализирайте управлението на риска според спецификата на този модел на корекция, като поставите решетките на Фибоначи над а) последната вълна на основната тенденция и б) цялата вълна за изтегляне. Тази комбинация може да разкрие хармонични нива на цените, при които двете решетки се подреждат, насочвайки към скрити бариери. Пропуските и малките диапазони на търговия също трябва да се наблюдават за контра люлки, защото възпроизвеждането винаги носи риск от отпечатване на по-ниски максимуми във възходящ тренд и по-високи ниски в низходящ тренд. В повечето случаи най-добрите излизания ще настъпят, когато цената се движи бързо във вашата посока в очевидна бариера, включително последния голям замах високо във възходящ тренд или замахване ниско в низходящ тренд.
(За свързаното четене, вижте Въведение в Swing Charting. )
Маратонският петрол (MRO) прекъсва 19-месечната подкрепа на 31 ноември, в съзвучие с намаляването на цените на суровия петрол. Високият обем намалява дъното на 24.28 няколко седмици по-късно, отстъпвайки място на отстъпление, което се спира при корекцията на разпродажбите на 38% от Фибоначи и създава нискорисков запис за кратка продажба. Втора решетка за корекция, поставена над вълната за изтегляне, подпомага управлението на търговията, избирането на естествени зони, където низходящият тренд може да спре или да се обърне. Обръщането на чук с бик при 78, 6% корекция през януари (червен кръг) предупреди, че късите продавачи могат да бъдат насочени, благоприятствайки бързото излизане за защита на печалбите.
Ефективни стратегии за спиране на загубата
Загубата на сделки с възвръщаемост има тенденция да се случва по една от трите причини. Първо, грешно изчислявате степента на вълната на контратренда и навлизате твърде рано. Второ, влизате на перфектната цена, но насрещният тренд продължава, нарушавайки логическата математика, която поставя началото на входните ви сигнали. Трето, отскачането или преобръщането започва, но след това се прекъсва, преминавайки през входната цена, защото стратегията ви за управление на риска се провали. Последният случай е най-лесният за управление. Поставете задния стоп зад позицията си веднага щом тя се движи в ваша полза и я коригирайте с увеличаването на печалбата.
Стоп, необходим при първото влизане в позицията, е пряко свързан с избраната за влизане цена. Докато натрупате опит, ще забележите, че много изтегляния показват логически записи на няколко нива. Колкото по-дълго чакате и колкото по-дълбоко отива, без да нарушавате техническите характеристики, толкова по-лесно е да поставите стоп само на няколко кърлежи или цента зад значително ниво на кръстосана проверка. Ще пропуснете перфектни промени на междинни нива с дълбока стратегия за влизане, но това ще доведе и до най-големи печалби и най-малки загуби. Ако решите да правите много снимки на междинни нива, размерът на позицията трябва да бъде намален и да спре да се поставя на произволни нива на загуби, като експозиция от 25 до 50 процента върху син чип и експозиция от един до два долара при висока бета версия запаси като младши биотехнологии или игра в Китай.
JC Penney (JCP) се измъква над деветмесечната тенденция и достига 52-седмичен връх в 11.31. Той става по-нисък в средата на септември, след като създаде триседмичен диапазон за търговия и се насочва към тройна поддръжка в тенденцията, 50- и 200-дневни ЕМА. Акциите отскачат точно под подкрепа, привличайки купувачи, но вълната за възстановяване спира, задействайки неуспешен пробив. Възстановяването на възвръщаемост, предприето при отскока, изисква спиране на загубата под ниското ниво на тази сесия (червена линия), защото ценовото действие на това ниво ще мига всякакви сигнали за продажба.
Долния ред
Пробивите и разрушенията често се връщат на оспорвани нива, тествайки нова подкрепа или съпротива, след като първоначалната тренд вълна изчерпа пара. Изтеглените позиции, взети близо до тези ценови нива, показват отлична награда на рисковите профили, които поддържат голямо разнообразие от стратегии за люлеещи се търговски сделки.
