Какво е стратегия за търговия?
Търговската стратегия е методът за покупка и продажба на пазари, който се основава на предварително определени правила, използвани за вземане на търговски решения.
Разбиране на търговските стратегии
Търговската стратегия включва добре обмислен инвестиционен и търговски план, който конкретизира инвестиционните цели, толерантността към риска, времевия хоризонт и данъчните последици. Идеите и най-добрите практики трябва да бъдат проучени и възприети и след това спазвани. Планирането за търговия включва разработване на методи, които включват покупка или продажба на акции, облигации, ETF или други инвестиции и може да обхване и по-сложни сделки като опции или фючърси. Поставянето на сделки означава работа с брокер или брокер и идентифициране и управление на разходите за търговия, включително спредове, комисиони и такси. Веднъж изпълнени, търговските позиции се наблюдават и управляват, включително коригирането или затварянето им според нуждите. Рискът и възвръщаемостта се оценяват, както и портфейлните въздействия на сделките. По-дългосрочните данъчни резултати от търговията са основен фактор и могат да включват капиталови печалби или стратегии за събиране на данъчни загуби, за да компенсират печалбите със загуби.
Ключови заведения
- Търговската стратегия може да се оприличи на търговски план, който отчита различни фактори и изисквания за инвеститор. Състои се от три етапа: планиране, поставяне на сделки и изпълнение на сделки. На всеки етап от процеса се измерват и променят показателите, свързани със стратегията, въз основа на промяната на пазарите.
Разработване на стратегия за търговия
Има много видове стратегии за търговия, но те се базират до голяма степен или на технически, или на основни. Общата нишка е, че и двамата разчитат на количествено измерима информация, която може да бъде тествана обратно за точност. Техническите стратегии за търговия разчитат на технически индикатори за генериране на търговски сигнали. Техническите търговци смятат, че цялата информация за дадена ценна книга се съдържа в цената й и тя се движи в тенденциите. Например, проста стратегия за търговия може да бъде кросоувър с подвижна средна стойност, при който краткосрочната подвижна средна стойност пресича над или под дългосрочна подвижна средна стойност.
Основните стратегии за търговия вземат предвид основните фактори. Например инвеститорът може да има набор от критерии за скрининг, за да генерира списък от възможности. Тези критерии се разработват чрез анализ на фактори като растеж на приходите и рентабилност.
Друг трети тип стратегия за търговия придоби известност в последно време. Количествената стратегия за търговия е подобна на техническата търговия, тъй като използва информация, свързана със запасите, за да вземе решение за покупка или продажба. Матрицата от фактори, които взема предвид, за да се вземе решение за покупка или продажба по отношение на ценна книга, е значително по-голяма в сравнение с техническия анализ. Количественият търговец използва няколко точки от данни - регресионен анализ на съотношенията за търговия, технически данни, цена - за да използва неефективността на пазара и да провежда бързи сделки с помощта на технология.
Използват се стратегии за търговия, за да се избегнат тенденции в поведенческото финансиране и да се осигурят последователни резултати. Например, търговците, които следват правила, уреждащи кога да излязат от търговия, ще бъдат по-малко вероятни да се поддадат на ефекта на разпореждане, което кара инвеститорите да се държат на загубени акции и да продават тези, които нарастват в стойността. Търговските стратегии могат да бъдат тествани на стрес при различни пазарни условия за измерване на последователност.
Трудно е да се разработят печеливши търговски стратегии и съществува риск да станат прекалено зависими от стратегията. Например, търговецът може да извие подходяща стратегия за търговия към конкретни данни за обратно тестване, което може да породи невярна увереност. Стратегията може би е работила добре на теория въз основа на данни от минали пазари, но миналото изпълнение не гарантира бъдещ успех в пазарни условия в реално време, което може да варира значително в сравнение с периода на тестване.
