Какво е тенденционен пазар?
Ценова серия, която продължава непрекъснато да се затваря или по-висока, или по-ниска (средно за определен брой периоди), се казва, че е в тенденция. Увеличаващият се пазар е този, който може да се колебае нагоре и надолу, но средно често се затваря. Тенденцията на низходящия тренд завършва периодично по-ниско, независимо от междинните ходове. Ценните книжа във всеки клас активи имат тенденция да показват тенденция на поведение.
Ключови заведения
- Тенденционните пазари се движат по-високи или по-ниски по начини, които могат или не могат да бъдат обясними. Две тенденции на произволни пазари, но всички тенденции на цените на активите представляват възможност за търговия и инвестиране. Техническите анализатори изучават тенденциите, за да установят кога тенденцията може да приключи или да се промени.
Разбиране на тенденция на пазара
Хипотезата за ефективен пазар (EMH) показва, че пазарите не са предвидими чрез предварителна информация, като например данни за цените или печалбите. Изглежда, това предполага, че цените трябва да показват произволно ходене във времето. Тенденциите изглежда са аномалия в този модел, но всъщност не са. Тъй като случайните данни във всяка серия имат тенденция да се развиват по-често, отколкото не, тенденциите са често срещани във всеки клас активи.
Тенденционният пазар може да предостави множество възможности за търговия на инвеститори, търговци и технически анализатори. Техническите анализатори ще направят график на ценовия модел на ценни книжа или пазарен индекс, за да идентифицират тенденции за насочване на инвестиционни сделки. Инвеститорите могат също да следват посоката на тенденция на индекс, който служи като еталон за конкретна ценна книга. Тези тенденционни пазарни линии могат да послужат за наслагване на графиката на цените на ценните книжа, което може да помогне за формирането на допълнителен показател за пазарните тенденции.
Модерните пазари са от първостепенно значение за техническия анализ. Техническите анализатори смятат, че тенденциите на пазара се случват с известна степен на редовност и предсказуемост. Възможността за правилно установяване на тези тенденции може да окаже значително влияние върху възвръщаемостта на инвестициите.
Определяне на тенденционен пазар
Търговците използват различни модели и линии на тренда, за да идентифицират тенденции на пазара и сигнали за търговия за една ценна книга. Тенденционният пазар може да бъде класифициран като такъв за краткосрочен, средносрочен или дългосрочен план. Могат да бъдат изтеглени няколко канала за търговия, които да следват тенденцията на ценните книжа. Някои от най-разпространените канали за търговия включват следното:
- Възходящ: Във възходящ канал сигурността показва бичия тенденция. Това е представено от две положителни наклонени линии на тренда, начертани над върховете и нивата на ценни книжа. Намаляване: В низходящ канал сигурността показва мечешки тренд. Това е представено от две отрицателни наклонени линии, начертани над и под модела на свещника. Отстрани: Индексът на ценните книжа или пазарът също може да показва страничен канал. Тази тенденция ще бъде равна. В страничен канал две върхове на тренда на нулата ще бъдат изтеглени от върховете и низовете на сигурността.
Ако приемем, че се очаква дадена цена на ценната книга да остане в рамките на нейната тенденция, търговците могат да използват линии за съпротива и поддръжка, за да посочат сигнали за покупка и продажба. По този начин, когато цената достигне линията на съпротива, може да се очаква, че търговците могат да инициират поръчки за продажба, за да се възползват от обръщане към мечешки тренд. Обратно, когато цената достигне линии за поддръжка, поръчките за закупуване обикновено се инициират, за да печелят от обрат към бичи тенденция.
Клиновете
Едно предимство за стандартните канали за търговия е, че те не обхващат напълно движението на цените чрез обръщане и променящи се тенденции във времето. Това може да доведе до използване на модели на клиновите цени, които са възходящи или низходящи канали с непаралелни линии на тенденцията, насочващи към състояние в близко бъдеще, при което може да настъпи потенциално обръщане на тенденцията.
Канали за пликове
Каналите за пликове също могат да се използват за разширяване на обхвата на ценовите нива и осигуряване на един канал, използван за дълъг период от време. Каналите с пликове използват нелинейни линии на тренда, начертани при нива на съпротива и подкрепа, за да създадат движещ се канал за продължителен период от време, който може да обхване както бичи, така и мечешки тенденции.
