Съдържание
- Vanguard Преглед на компанията
- Екип за управление на инвестиции
- Фонд Overvuew
- Инвестиционна философия
- Портфолио и процес на подбор
Фондът Vanguard Target пенсиониране 2045 (VTIVX) е един от добре познатите серии от фондове за жизнения цикъл на Vanguard, известни още като фондове за целева дата. Всеки от тези фондове е насочен към специфичен сегмент от инвестиционния пазар на взаимни фондове въз основа на пенсионните прозорци на хората.
Този фонд трябва да нараства с типичната нужда на инвеститора да започне с фокус върху собствения капитал и да премине към по-балансиран подход, когато инвеститорът достигне пенсионна възраст.
ключови заведения
- Фондът Vanguard Target пенсиониране 2045 е един от целевите фондове на Vanguard Group, насочен и предлаган на пазара на инвеститори, които планират да се пенсионират между 2043 и 2047 г. Подобно на повечето фондове за жизнения цикъл, фондът Vanguard Target пенсиониране 2045 започва с голяма експозиция на капитала и бавно разменя акции в полза на облигации, тъй като фондът наближава определената му целева дата. Пенсионерският фонд на Vanguard за 2045 г. е фонд от фондове, което означава, че портфейлът му се състои от акциите на четири други фондови фондове на Vanguard.
Vanguard Преглед на компанията
Vanguard е първото име в нискотарифните пасивно управлявани взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETFs). Нейният пасивен взаимен фонд за проследяване на S&P 500, представен през 1976 г., революционизира начина, по който инвестиционните компании подхождат към обединени продукти. Все още разчитайки на ръководните принципи, установени от основателя Джон Богъл, компанията си остава едно от по-уникалните и надеждни имена във финансите.
Към август 2018 г. Vanguard беше вторият по големина мениджър на активи в Съединените щати след Blackrock, с повече от 5, 1 трилиона долара общи активи под управление (AUM). В структурно отношение компанията е нечетен частен / публичен хибрид. Като частна компания, инвеститорите не могат пряко да купуват акции на The Vanguard Group. Вместо това акционерите на взаимните му фондове са действителните собственици на компанията. Следователно инвестиция във фонд Vanguard се удвоява като директна инвестиция в по-голямата компания.
Екип за управление на инвестиции
Главният инвестиционен директор и управляващ директор Грегъри Дейвис отговаря за капитала, количествения капитал и фиксираните доходи на Vanguard. Дейвис се присъединява към компанията през 1999 г., след като работи в Merrill Lynch като сътрудник на глобалните дългови пазари. Спечелил е бакалавърска степен по застраховка от Държавния университет в Пенсилвания и MBA по финанси от школата Wharton на Университета в Пенсилвания. Всички фондове на целевата дата на Vanguard се управляват допълнително от Vanguard Equity Investment Group.
Vanguard Target пенсиониране 2045 Преглед на фонда
Целевият пенсионен фонд 2045 на Vanguard е подходящ за инвеститори, които планират да се пенсионират между 2043 и 2047 г., а компанията изрично го предлага на всеки, който планира да се пенсионира в този период. Фондът е голям и евтин, с 23, 7 милиарда долара в AUM и съотношение на разходите от 0, 15%. Под стиловите кутии на Morningstar той се нарежда като голяма комбинация с високо кредитно качество и умерена чувствителност към лихвите.
Vanguard докосва „сложните методологии за изграждане на портфолио и ефективни стратегии за търговия“, въпреки че фондът наистина проследява близо до няколко известни показателя. Основният му показател е Target Retirement 2045 Composite Index, но той също проследява отблизо Dow Jones US. Общ индекс на фондовия пазар.
7, 71%
Vanguard Target пенсиониране 2045 Фонда преди данъчното облагане годишно доход от началото на 2003 г.
Инвестиционна философия
Философията на Vanguard е съсредоточена върху ниските разходи. Всички негови взаимни фондове са без натоварване и не носят такси 12b-1, независимо от техния портфейл или целевата база на инвеститорите. Не се плащат комисионни на брокери, финансови съветници или други посредници на Vanguard. Компанията рекламира своята отдаденост на ниските такси като единственият надежден начин за контрол на възвръщаемостта на акционерите.
Средствата за целева дата са основна част от продуктовия набор от Vanguard. Инвестиционната стратегия е проста: В дългосрочен план акциите превъзхождат облигационните фондове. Въпреки това, краткосрочната нестабилност има тенденция да благоприятства облигациите. Фонд за целева дата се приспособява към тези конфликтни реалности, като започва с еднократна експозиция на собствен капитал и бавно обменя акции в полза на облигации, когато фондът наближи определената му целева дата.
Портфолио и процес на подбор
Пенсионният фонд на Vanguard за 2045 г. е фонд от фондове, което означава, че портфолиото му се състои от акциите на четири други фондови фонда на Vanguard. Към октомври 2019 г. той се състои от приблизително 90% акции и 10% облигации, с малко активи на пари в брой или други инструменти. Приблизително 54% от капиталовите му участия са местни, а останалите са чуждестранни. Повечето чуждестранни акции идват от развити страни като Япония, Обединеното кралство, Франция, Германия и Канада.
Подобно на всички взаимни фондове за целева дата на Vanguard, фондът за целево пенсиониране 2045 се развива и формира по пътя на плъзгане, което е илюстрация на постепенното преминаване от акции към облигации, тъй като фондът наближава фактически падеж. След като остават 26 години между 2018 и 2045, Vanguard Target Retirement 2045 има достатъчно дълъг прозорец, за да остане фокусиран върху капитала. До 2040 г., само пет години до целта си, облигационната част от портфейла ще нарасне над 40% от общите активи.
