Какво означава язвен индекс?
Ulcer Index (UI) е технически индикатор, който измерва риска от понижение, както по отношение на дълбочината, така и на продължителността на спада на цените. Индексът нараства в стойността, тъй като цената се отдалечава от скорошния връх и пада, докато цената се повишава до нови максимуми. Индикаторът обикновено се изчислява за период от 14 дни, като Ulcer Index показва процентното намаление, което търговецът може да очаква от най-високия за този период.
Колкото по-голяма е стойността на Ulcer Index, толкова по-дълго време отнема запасът, за да се върне към предишния връх. Просто казано, той е проектиран като мярка за нестабилност само в посока надолу.
Разбиране на язвен индекс (потребителски интерфейс)
Индексът на язвите е разработен от Питър Марин и Байрън Маккан през 1987 г. за анализ на взаимни фондове. Марин и Маккан за първи път го публикуват в книгата си от 1989 г., Ръководството за инвеститорите към фондовете за вярност . Индикаторът гледа само на риска от понижение, а не на общата нестабилност. Други мерки за променливост, като стандартно отклонение, третират движението нагоре и надолу еднакво, но търговецът обикновено няма нищо против движението нагоре; Това е недостатъкът, който причинява стрес и язви на стомаха, както подсказва и името на индекса.
Изчисляване на индекса на язвата
Индикаторът се изчислява на три стъпки:
- Процент отслабване = x 100Средно средно = (14-периодна сума на процента пропадане в квадрат) / 14 язвен индекс = квадратен корен на квадратна средна
Коя висока цена се използва при изчисляването на Ulcer Index, се определя чрез коригиране на периода на оглеждане. 14-дневни мерки за язвен индекс намаляват от най-високата точка през последните 14 дни. Измерването на 50-дневен Ulcer Index намалява от 50-дневния връх. По-дългият период на възвръщаемост осигурява на инвеститорите по-точно представяне на дългосрочните спадове на цените, с които могат да се сблъскат. По-краткосрочният период на оглеждане предоставя на търговците оценка за скорошната нестабилност.
Използване на Ulcer Index
Мартин препоръчва Ulcer Index като мярка за риск в различни контексти, където обикновено се използва стандартното отклонение. Индексът на язвите също може да бъде изобразен във времето и да се използва като вид индикатор за технически анализ, за да покаже запасите, които навлизат в образуваща язва територия, или за сравняване на нестабилността в различни запаси.
Инвеститорите могат да използват Ulcer Index, за да сравнят различни варианти за инвестиция. По-нисък среден индекс на язвата означава по-нисък риск на усвояване в сравнение с инвестиция с по-висок среден потребителски интерфейс. Прилагането на подвижна средна стойност към Ulcer Index ще покаже кои акции и фондове имат по-ниска волатилност като цяло.
Наблюдаването на скокове в индекса на язвата, които са извън „нормалното“, може да се използва и за посочване на моменти на прекомерен риск от намаляване, което инвеститорите може би желаят да избегнат, като излязат на дълги позиции.
