Американските отбранителни и аерокосмически компании отчетоха силни връщания за 2019 г., с изключение на The Boeing Company (BA), която взе сериозен удар заради катастрофите 737 Max. Компонентът Dow United Technologies Corporation (UTX) се представи изключително добре през периода, като отчете 36% възвръщаемост след загуба на повече от 16% през 2018 г. Конгломератът, базиран на Кънектикът, вече се е провалил над съпротивата през 140-те долара, поставяйки основата за продължи с главата надолу през новото десетилетие.
Акцията се издигна в деветия слот в изпълнение на компонента на Dow, като пое ръководна роля след слизането на Boeing на 25-та позиция. Понастоящем United Technologies е втората емисия с най-голяма капитализация в авиационния и отбранителния сектор, точно над Lockheed Martin Corporation (LMT), като пазарната капачка непрекъснато нараства чрез ключови придобивания, които включват Raytheon Company (RTN), Collins Aerospace и Goodrich.
United Tech разчита на договори за отбрана на САЩ за около 10% от приходите, но се очаква този брой да нарасне значително след финализирането на Raytheon през първата половина на 2020 г. Тази компания държи третия слот в договорите, след мега-капачките Boeing и Lockheed, Придобиването ще увеличи експозицията към политическите сили до 2020 г., като някои кандидати за демокрация призовават за намаляване на бюджета на САЩ за отбрана. Въпреки това и двете страни последователно подкрепяха военните с огромни бюджети през последните десетилетия.
UTX дългосрочна диаграма (1993 - 2019)
TradingView.com
Акцията избухна над съпротивата през 1987 г. при коригирана на разделяне стойност 7, 56 долара през 1993 г. и влезе в мощен възходящ тренд, който отчете впечатляващи печалби през максимума през 1999 г. при $ 37, 99. Опит за пробив през 2001 г. се провали, след като достигна ниските 40 долара, отстъпвайки на вертикален спад след атаките на 11 септември. Той достигна дъното при тригодишен минимум близо 20 долара и се повиши през 2002 г., но не успя да избухне до четвъртото тримесечие на 2003 г.
Този бичи импулс постигна малък напредък до 2006 г., когато акциите излязоха със здравословен аванс, който достигна 80-те долара през октомври 2007 г., когато пазарът на бикове в средата на десетилетието приключи. Тя се разпродаде на няколко вълни по време на икономическия срив през 2008 г., като се отказа от почти шест години напред, преди да достигне в средата на 30-те долара през март 2009 г. Следващата вълна за възстановяване завърши обиколка в предишния връх през 2011 г., но не успя да се изчисти съпротива до 2013г.
Силният възходящ тренд през 2015 г. завърши на $ 124, което отстъпи място на междинна корекция, която намери подкрепа при ниските 80-те долара през първото тримесечие на 2016 г. Стабилният подем достигна предишния връх през декември 2017 г., като предизвика рали, което бързо спря в близост до $ 140. Опит за пробив през септември 2018 г. се провали, като доведе до стръмен маршрут за четвъртото тримесечие, последван от 2019 г. нагоре, който изчисти съпротивата при 143 долара през ноември.
Ценовите действия за четири години са издълбали нарастващ канал с устойчивост близо 150 долара и подкрепа над 110 долара. Запасът се бори да спечели позиции след обръщане при съпротивление на канала през ноември, но месечният стохастичен осцилатор е изцяло ангажиран в цикъл на купуване, който е преминал в зоната на свръх покупка. Това позициониране е силно бичи, поне докато горната линия не се преобърне и пресече долната линия. В резултат на това е възможно прекъсване на канала, може би още през първата половина на 2020 г.
Краткосрочна диаграма на UTX (2017 - 2019)
TradingView.com
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) отчете нов връх през февруари 2018 г. и облекчи встрани модел, който съответства на изменчивото двустранно действие в края на годината. Най-накрая той разби съпротивата през ноември 2019 г., подчертавайки нарастващия интерес на акционерите преди придобиването на Raytheon. Търговският оптимизъм може също да доведе до върха, с голям дял от приходите на компанията, зависими от силната американска икономика.
Акцията е публикувала два незначително по-високи стойности от януари 2018 г., подчертавайки дългосрочната слабост, която характеризира ценовата акция на United Tech през десетилетието. Голяма част от скептично настроените инвеститори сега може да чакат развитие на сливанията, което не трябва да се сблъсква с големи правителствени препятствия. Прекъсването на канала със сигурност би подобрило дългосрочните перспективи, като постави основата за по-последователен напредък.
Долния ред
Акциите на United Technologies са готови да постигнат силни печалби през новото десетилетие, но упоритата съпротива на канала може да изпита търпението на лоялните акционери.
