Доунг компонентът Microsoft Corporation (MSFT) отчете поредния най-висок рейтинг миналата седмица, като добави към впечатляващата 38% доходност за 2019 г., която остави много инвеститори забити в кулоарите, в очакване на неуспешно отдръпване. Акцията е невероятен представител от 2016 г., като почти утрои цените си, но не привлича вниманието на квинтета FAANG, въпреки че е резервирала по-голям ръст от всички тях, с изключение на Netflix, Inc. (NFLX)
Ще продължат ли добрите времена или г-н Softee е свръхкуплен и се нуждае от спад, който улавя късните партийни акционери? Отговорът може да се крие в ценовото действие от юли, което е издълбало симетричен триъгълник, последвано от пробив миналата седмица. Акцията се повдигна по-малко от точка над предишния връх, преди продавачите да поемат контрола, което предполага, че лентата тази седмица ще разкаже приказката с потвърден пробив, който отваря вратата към 150-те долара или неуспешен пробив, който сигнализира за началото на многомесечен корекция.
MSFT дългосрочна диаграма (1990 - 2019)
TradingView.com
Акцията навлезе в мощен възходящ тренд в началото на 90-те, като се раздели седем пъти по време на изкачване, което достигна близо 60 долара в началото на хилядолетието. Той се разпадна от малък модел на доливане през 2000 г., като влезе в рязък спад, който намери подкрепа при четиригодишен минимум през 20-те долара през декември 2001 г. Успешният тест за поддръжка през лятото на 2002 г. завърши двойно обръщане на дъното, но последващото uptick не успя да спечели сцепление, отлагайки се в средата на 30-те долара през 2007 г.
Разпродажбата през икономическия срив през 2008 г. подби нивото на 2001 г. с повече от три точки, преди да се откаже през март 2009 г., като накрая завърши деветгодишния низходящ тренд, преди забавен ход, който отне близо пет години, за да завърши обиколка до върха през 2007г. Последвалият митинг завърши корекция в пика през 1999 г. през ноември 2015 г., като постави началото на голям пробив след президентските избори през 2016 г.
Възходящият тренд отбеляза впечатляващи печалби в максимума през октомври 2018 г. при 116 долара и се продаде в края на годината, като най-накрая подскочи на бърза вълна за възстановяване, която монтира съпротива 2018 г. през март 2019 г. Акцията добави още 25 точки през юли, вдигайки се в четвъртия слот в Dow Относителна производителност на Jones Industrial Average, но тя се смила настрани от това време, като не награждава нито бикове, нито мечки.
Месечният осцилатор на стохастиката се превърна в цикъл на купуване от средната точка на панела през януари 2019 г., потвърждавайки необичайната сила и се търгува в зоната на свръх покупка от май. Той показва малко признаци на пресичане към обратната страна, въпреки че два месеца няма печалба, но това е неутрално позициониране, а не напълно ясен сигнал за излагане на експозиция на тези високи нива. Като се има предвид противопоставянето, има смисъл инвеститорите настрани да запазят силата си за сега суха, наблюдавайки ръбовете на двумесечния диапазон за търговия.
Краткосрочна диаграма на MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) отбелязва нови максимуми след вдигането си над октомврийския връх през март 2019 г., но все още не е достигнал най-високия максимум, публикуван през декември 2007 г. Компанията е закупила обратно акции на здравословен темп през изминалото десетилетие, което значително намалява изключителния поток, така че очевидно слабото число на OBV е подвеждащо и не отразява интензивно лоялната институционална база на акционерите.
Ралито може да е приключило през юли след монтирането на разширяването на 2.00 Фибоначи на четвъртото тримесечие на разпродажбата, но миналата седмица пробивът на триъгълника ни казва, че биковете са в движение, надявайки се да изчистят съпротивата в средата на лятото. На този въпрос може да се отговори тази седмица с потенциален митинг над силните минали седмици сигнали за закупуване, докато спадът през горната синя линия би повдигнал основен червен флаг, който казва на акционерите да вземат печалба или да защитят дълги позиции.
Долния ред
Акциите на Microsoft записаха отлични печалби за 2019 г. Прекъсването на триъгълника миналата седмица може да предположи нов рали, но също така е възможен и неуспех, предупреждаващ потенциалните купувачи да направят ясно още няколко сесии.
