Необичайни търговски сигнали в отделни акции исторически са били в състояние да прогнозират пазар, който е на път да падне. Тези предупреждения също така предлагат опора за опортюнистични входни точки. Това е много ценно за онези, които чакат отстъпление на този многогодишен биков пазар. Писах за този ултра рядък сигнал в края на януари тази година, който крещеше, че зад ъгъла има капка за запаси. Пазарите се пропукаха за часове след тази статия. Тъй като сигналите са толкова редки, ние обръщаме голямо внимание, когато се случват.
Днешната дискусия е малко по-различна. Ще ви покажа как Mapsignals използва тези данни, за да прогнозира тези редки събития. Начинът, по който работи нашия необичаен сигнал за търговия, е как прилагаме много измервания към търговското поведение в даден ден. Най-просто казано, търсим акции с нарастващи цени на извънгабаритни обеми. Същото важи и за запасите, които намаляват в големи количества. Използваме много движещи се средни стойности - от краткосрочни до средносрочни - заедно с други технически мерки. Търсим специално голямо търсене на акции.
След това групираме всички тези сигнали и превръщаме данните в използваема инвестиционна информация. Понякога получаваме необичайни сигнали за търговия с акции, които се оказват шум. Ключът е силата в числата; разглеждайки хиляди акции, ние се опитваме да видим дали групите акции показват еднакви модели наведнъж. Задаваме си въпроси като: "Има ли прекалено голямо разточителство, което показва, че разпродажбата е близо? Или има твърде много песимизъм, подсказвайки, че митингът е близо?"
Как изглеждат всички тези сигнали за дадена седмица? По-долу е представена диаграма на всички необичайни търговски сигнали по пазарна шапка за седмицата от 1 октомври до 5 октомври 2018 г. Забележете всички червени до края надясно. Имаше повече от два пъти броя на сигналите за продажба спрямо сигналите за покупка (563 продажби срещу 216 купувания).
Обичайното ни наблюдение е от 1, 5 до 1 в полза на закупуването през дадена седмица, върнало се през 30 години данни. Така тази седмица беше необичайна. Продажбата не беше очевидна през първата седмица на октомври - тя започна да се показва предишната седмица (24 септември до 28 септември 2018 г.). Ако погледнем вдясно, можем да видим, че продажбата също затъмнява покупката през тази седмица (329 продажби срещу 225 купувания).
Но как можем да използваме тази информация, за да ни даде предимство в търговията и инвестирането? Mapsignals създаде съотношение, което проследява тази покупка и продажба на средно 25-дневна средна стойност. Тъй като пазарите зиг и заг, искаме да изгладим покупката и продажбата за пет седмици, за да покажем дали се появява екстремен модел… т.е. спад може да е близо до пазара.
В диаграмата по-долу ние показваме съотношението като 25-дневна подвижна средна стойност на нашите сигнали за покупка / продажба, припокрити с Russell 2000 с диапазон между 0% и 100%. Когато съотношението надхвърли 80% (зелено), ние получаваме свръхкуп и обикновено очакваме разпродажба скоро след това. (Това се случи в края на януари 2018 г.) Когато падне под 25% (червено), получаваме препродажба и обикновено виждаме мащабен митинг малко след това. В исторически план съотношението беше много точно. В петък, 5 октомври 2018 г., съотношението падна до под 50%, което означава, че продажбата е по-голяма от покупката през последните пет седмици… това обикновено означава, че пазарът е на път да падне. Вижте данните за затваряне в петък по-долу:
Коефициентът, попадащ под 45, 6%, ни показва по-ниски пазари след това като часовник. За да ви покажем колко точно и навременно може да бъде това съотношение, погледнете тази актуализация, която предоставихме в сряда сутринта:
В момента съотношението на MAP е 45, 6% и е на ниво, което има исторически прецедент: 45, 6%. Тази сутрин прегледах нашите данни, за да видя каква е прогнозната възвръщаемост за iShares Russell 2000 ETF (IWM) във всеки случай, където съотношението спадна и падна под 45, 6%. Тъй като сме на ниво от 45, 6%, днес трябва да пробием под това ниво. Очакваме да видим много сигнали за продажба, когато днес приключи. Но отново, дъното се прави при продажба на самите ауспуси.
По-долу са дадени статистически данни на ниво 45, 6% и защо смятаме, че е важно. Имахме само осем случая, в които съотношението беше в низходящ тренд и след това падна под 45, 6%. Това е от 1579 търговски дни данни, така че това е много рядко събитие! Няколко наблюдения върху възвръщаемостта на пазара след пробив под нивото от 45, 6%:
- Пазарът се търгуваше по-ниско във всички случаи. Средните търговски дни до достигане на местното дъно = 13. Най-краткото беше три дни, а най-дълго - 27.Средното възвръщаемост на IWM след всеки от осемте случая до местното дъно = -5.29 %.
Таблицата по-долу описва осемте случая, в които съотношението се понижи и падне под 45, 6%:
По-долу са историческите случаи, подчертани от червен кръг с жълто запълване:
Долния ред
Нашите данни сочат, че отчитането на коефициента на спад под 45, 6% трябва да доведе до по-нататъшно намаляване на пазара. Това обаче не е лошо, тъй като показанията, достигащи нива на препродадени (25%), са големи шансове да извлекат големи запаси. Нашата дългосрочна гледна точка е бичи на пазара, и ние вярваме, че недостатъци като тези са възможности за купуване.
