Търговците се опитват да избират върхове от поколения, като знаят потенциала за печалба при продажба на къси в края на възходящ тренд, но по-голямата част от прогнозите се провалят, тъй като сигурността възвръща бичия си самообладание и избухва до по-високи максимуми. Жалко е, защото върховете могат да се прогнозират с изненадваща точност, стига да генерират технически характеристики, които сочат значително по-ниски цени.
Обмислете емоционалната динамика при игра в тези повратна точка. В крайна сметка приключва низходящ тренд, който води до по-високи цени в серия от рали, които привличат много пазарни участници. Чувството се измества непрекъснато през целия този буен процес, като прекомерната мекота се заменя първо с предпазлив оптимизъм, а след това от алчност, която в крайна сметка носи прекомерна бичливост.
Това еуфорично състояние създава рискова слепота, която насърчава слабите ръце да купуват ценната книга на по-високи и по-високи цени, като често я повдигат до всевъзможни максимуми, които нямат режийна съпротива. Тенденциите могат да ескалират още повече в този момент, навлизайки във фаза на издухване или кулминация, която задейства предупредителни сигнали, казвайки на наблюдателни техници, че ралито вероятно приключва.
Най-големият обем в историята на ценните книжа често се отпечатва по време на тази маниакална фаза, като последната доставка на странични бикове скача на борда и генерира технически условия за свръх купуване, които сигнализират за изпаряването на натиска при покупка. От своя страна, сигурността рязко се обръща, изпадайки в диапазон на търговия, който сигнализира за период на активна продажба от силни ръце, докато слабите ръце се държат здраво, в крайна сметка осигурява високоефективно гориво за нов низходящ тренд.
Модели на разпространение
Фазата на кулминация не е необходима за оформянето на горната част, но осигурява допълнителна подкрепа на процеса на заливане, когато възникне. Климатичното поведение може да се разгърне по не толкова очевидни начини, с вертикално ценово действие, което не дава изключителен обем или голям обем отпечатъци без вертикално ценово действие. Във всички случаи е важно да се отбележи, че последната фаза на възходящ тренд винаги бележи първата фаза на следващия диапазон на търговия, като ранните проследявания определят математически и емоционални параметри за развиващия се модел.
Ето защо интелигентните техници наблюдават ценовото действие спрямо първото обръщане, докато се развива диапазонът на търговия, търсейки доказателства за агресивно поведение на продажбите, съобразено с тенденцията на кулминацията. Дълбочината на корекцията може да предложи допълнителни указания за мечешката бъдеща посока на модела, като 100% корекция на последния рали крак сигнализира за първо събитие на провал , често наблюдавано в значителни върхове.
Шумбергер (SLM) се издигна до най-високия връх през юни 2014 г., когато се издигна над върха през 2007 г. близо до 114. Възходящият тренд отпечата най-големия обем за една година, но ралито спря само на четири точки над предишния максимум, отстъпвайки на 100% корекция на вълновата вълна през юни (червен триъгълник). Този първи провал повдига червено знаме, което ни казва, че възходящият тренд може да приключи. Постоянното разпределение през септември, както бе отбелязано от спадащия обем на баланса (OBV), даде мечешки двоен топ модел и разбивка, която свали сигурността до 18-месечно дъно.
Тенденциите естествено се редуват с периоди, свързани с обхвата. Въпреки техническите различия, ние не знаем дали търговският диапазон ще генерира продължение до нов максимум, запазвайки тенденцията непокътнат или ще има обрат, който завършва на върха и започва нов низходящ тренд. Тези двоични механики ни казват да обръщаме голямо внимание на развитието на цените и обема в рамките на диапазона, търсейки улики, които предоставят данните, от които се нуждаем, за да изберем посока и да направим експозиция, пред тълпата, когато е възможно.
Кратко влизане
Биотехнологичната игра Geron (GERN) се оттегли от спокойна основа на 1.50 през септември и нарасна с над 500% в ноемврийски кулминационен период, който отпечата близо 50 милиона акции, 20 пъти над средния дневен обем от 2, 5 милиона. Широкообхватната лента за обръщане развя главен червен флаг, като цената отпадна близо 3 точки от високата рали. Тогава сигурността изчертава мечешки низходящ триъгълник, докато OBV разкрива активно разпределение. Той се разпадна през март, падайки чак до началната точка на възходящия тренд в рамките на една сесия.
Кратките продавачи фокусират вниманието си върху низходящия триъгълник, общ модел на доливане, идентифициран от две по-ниски върхове, които формират тенденция на върховете на продажбите. Опитен митинг от декември и януари се сблъсква с мотоциклет на продажбен натиск, като издълбава тези върхове в съответствие с мечешките изисквания на модела. Въпреки че разликата в разбивка потвърждава низходящия тренд, има малко начини инвеститорите да печелят, освен ако не са били позиционирани преди разбивката.
Ранните записвания за търговия са в основата на агресивните стратегии. В този случай кратката разпродажба има смисъл след третото високо, тъй като класическият модел е лесно разпознаваем, показва добре дефинирана цена на задействане при хоризонтална поддръжка близо до 4.25, а стоп-загубата може да бъде поставена точно над намаляващата тенденция на върховете, ограничаване на риска до по-малко от една точка, преграждане на шокова пропаст в посока нагоре.
Намирането на нискорискова кратка входна цена може да бъде трудно, когато нивата на разбивка не са ясно очертани. Това насърчава късите продавачи да избират от кошница от стратегии, в зависимост от качеството на модела и броя на нивата на подкрепа в играта. Като цяло, това се превръща в ранни позиции, когато моделът изглежда перфектен, гони по-ниски цени, когато катализатор задейства срив и чака сигурността да се върне към съпротива, когато бързо развиващ се пазар не позволява влизане на рискова инерция.
Разбивка от модела за доливане трябва да отпечата по-голям от средния обем и да падне сигурността доста под очевидната поддръжка. Малките прониквания на подкрепа, особено когато диапазонът на търговията продължава да се променя чрез бързи колебания на цените, са по-склонни да показват спиране на изпълнение от хищни алгоритмични програми, отколкото емоционалното поведение на акционерите, осъзнаващи, че са хванати в нов низходящ тренд.
Можете да избегнете тези убийци на печалба, като наблюдавате относителната сила и избягвате влизането, докато циклите не се подредят във ваша полза. В допълнение, избягвайте кратки продажби, когато OBV показва по-голям интерес от покупката от очакваното. Този индикатор отпечатва модели, подобни на цената, с добре очертана поддръжка и съпротива, а разбиването на цените трябва да доведе до подобна разбивка на OBV. Ако това не стане, бичият дивергенция може да сигнализира за капан за мечка и кратко притискане.
Долния ред
Продажбата на къси в модела за доливане предлага изгоден профил на възнаграждение и риск, но може да бъде трудно да се намерят добри входни цени. Подобрете шансовете, като обърнете голямо внимание на развитието на обема и относителната сила, търсейки емоционален натиск за продажба, който може да предизвика мащабни сривове.
