Тези, които са запознати с основите на баланса, знаят, че балансът на компанията предлага моментна снимка във времето на финансовото състояние на компанията. Можете бързо да прегледате касовата позиция на компанията, нейните активи, както и нейните краткосрочни и дългосрочни задължения. Знаете ли обаче, че можете да разберете по-добре финансовото състояние на бизнеса, като направите няколко бързи изчисления, като използвате информация, съдържаща се в баланса?
Текущо съотношение Как да разберете дали дадена компания има достатъчно пари и краткосрочни активи, за да плати сметките в краткосрочен план? Е, използвайки информацията за текущите активи и текущи пасиви, представена в баланса, можете да определите текущото съотношение на компанията. Това съотношение просто се изчислява, както следва:
Текущо съотношение = Текущи активи - текущи пасиви
Повечето анализатори предпочитат да смятат съотношение от 1, 5 до два или по-високо за подходящо, макар колко високо е това съотношение зависи от бизнеса, в който компанията работи. По-високото съотношение може да сигнализира, че компанията трупа пари, което може да наложи допълнително разследване. Ако текущото съотношение падне под единица, един бизнес може да има опасност да не покрие своите краткосрочни ликвидни нужди.
Бързо съотношение
Подобна информативна метрика на баланса е бързо съотношение на компанията. Това съотношение е малко по-консервативно от настоящото съотношение, тъй като премахва материалните запаси от изчислението:
Бързо съотношение = (Текущи активи - Запаси) ÷ текущи пасиви
Защо анализаторът ще премахне материалните запаси от текущите активи? Материалните запаси, отчетени в баланса, не могат непременно да бъдат конвертирани в пари по тяхната балансова стойност. Например, някои търговци на дребно ще предприемат значителни спадове, за да изчистят инвентара си за нов сезон. В случаи като този, коефициентите на ликвидност като текущото съотношение са надценени. Бързото съотношение е лесен начин да се определи дали една компания е в състояние да изпълни своите краткосрочни ангажименти с текущи, краткосрочни, ликвидни активи. Бързото съотношение, което е по-добро от едно, обикновено се счита за безопасно, но не забравяйте, че наистина зависи от индустрията, в която компанията работи.
Оборотен капитал
Разликата между текущите активи и текущите пасиви води до оборотен капитал на компанията или:
Оборотен капитал = Текущи активи - Текущи пасиви
Дали показателят за оборотен капитал трябва да бъде положителен или отрицателен до голяма степен зависи от индустрията, в която дружеството оперира. Докато положителен показател за оборотен капитал е желателен в някои отрасли, отрицателният показател за оборотен капитал се разглежда благоприятно в други. Например фирмите за напитки и ресторанти са склонни да договарят условията си на търговия с доставчиците, така че плащането на доставчиците да се дължи дълго след като запасите са превърнати в пари. Потребителските компании с изгодни ливъридж, като магазините Walmart или бразилският гигант за напитки AmBev, са склонни да работят с дефицит на оборотен капитал. Тези дефицити са склонни да се разглеждат благоприятно от анализаторите и да се разглеждат като ефективно използване на ресурсите.
Дълг / Собствен капитал
И накрая, едно от най-добрите показатели, получени от баланса, е съотношението дълг към собствен капитал, което се изчислява като:
Коефициент на дълга към собствен капитал = Общи пасиви ÷ Капиталов капитал
Доколко зависи бизнесът от дълга може да се определи със съотношението дълг към собствен капитал. По същество това е съотношение между дължимото и това, което се притежава. В повечето отрасли по-ниското съотношение се разглежда по-благоприятно, въпреки че съотношението дълг към собствен капитал от нула може да не е желателно, тъй като може да показва неефективна структура на капитала.
Долната линия За да разберете по-добре финансовото състояние на бизнеса и нивото на платежоспособност, можете да направите няколко бързи и лесни изчисления, които използват данни, открити в баланса. Тези показатели включват текущото съотношение, бързо съотношение, оборотен капитал и съотношение дълг към собствен капитал. Идеалната стойност на всяка от тези показатели е силно зависима от естеството на бизнеса, в който дружеството оперира, но числата показват едно и също. Опитайте да използвате някои от тези съотношения в балансите на няколко компании, за да видите какви изводи можете да направите от тях.
