Кривата на Копок (CC) е въведена от икономиста Едвин Копок в брой от октомври 1962 г. на Barron's. Макар и полезен, индикаторът не се обсъжда често сред търговците и инвеститорите. Традиционно използван за установяване на дългосрочни промени в тенденциите в основните борсови индекси, търговците могат да използват индикатора по всяко време и на всеки пазар, за да изолират потенциалните промени в тенденцията и да генерират търговски сигнали.
Кривата на Копок
Coppock първоначално разработи индикатора за дългосрочни месечни графики; това ще се хареса на дългосрочните инвеститори, тъй като сигналите са доста редки в тази времева рамка. Отпадайте до седмична, дневна или почасова времева рамка и сигналите стават прогресивно по-обилни.
Индикаторът се извлича чрез претеглена подвижна средна стойност на скоростта на промяна (ROC) на пазарен индекс като S&P 500 или търговски еквивалент като S&P 500 SPDR ETF. Просто казано, това е индикатор за импулс, който се колебае над и под нулата.
В рамките на индикатора има три променливи: Краткият период на ROC и дългият ROC период обикновено са зададени съответно на 11 и 14; среднопретеглената подвижна средна стойност (WMA) обикновено се задава на 10. Периодът показва колко ценови ленти се използват при изчисляването на индикатора. Coppock предпочита предпочитаните месечни ценови ленти, но търговците могат да използват всякакви размери с ценови размери, включително 1-минутна, почасова, ежедневна и т.н.
Копок измисли 11 и 14 периода за частта от изчислението на РПЦ, след като епископските епископи му казаха, че периодът на траур на средния човек е от 11 до 14 месеца. Копок заключи, че спадът е като период на траур, затова той използва тези цифри. Кривата на Coppock се изчислява като 10-месечна WMA от сумата на 14-месечния процент на промяна и 11-месечния процент на промяна за индекса.
За тези, математически наклонени, формулата е:
Крива на Coppock = (WMA10 × ROC14) + ROC11, където: ROCn = 100 × CP n Периоди AgoCP − CP n Периоди преди CP = Крайна ценаWMA10 = 10-периодната претеглена подвижна средна стойност
Кривата на Coppock е само един от голямото разнообразие от технически индикатори, които използват за ръководство на вашите търговски решения. За да научите повече, опитайте курса за технически анализ в Академията за инвестиции, който включва видеоклипове и примери от реалния свят, които ще ви помогнат да засилите вашите търговски умения.
Стратегия на кривата на Coppock
Нулевата линия на кривата на Coppock действа като търговец; купувайте, когато CC се движи над нулата, и продавайте, когато CC се движи под нулата. Инвеститорите могат да използват сигнала за продажба, за да затворят дългите си позиции и след това отново да инициират дълги позиции, когато CC премине обратно над нулата. Търговците, които искат да бъдат по-активни, могат да прекратят копнежите и да инициират кратки сделки, когато CC пресече под нулата.
Фигура 1 показва основната стратегия, прилагана към месечна диаграма на индекса S&P 500. Сигнал за покупка е генериран през 1991 г., последван от сигнал за продажба през 2001 г. Това би позволило на инвеститора да избегне голяма част от спада през останалите 2001 и 2002 г. Сигнал за покупка беше генериран през 2003 г. със сигнал за продажба през 2008 г. Индикаторът отново щеше да спаси инвеститора от останалия спад през 2008 г. и началото на 2009 г. В началото на 2010 г. беше генериран друг сигнал за покупка и тази позиция остава отворена, докато CC се премести под нулата. (За повече информация вижте: Проучване на осцилатори и индикатори .)
Фигура 1. Месечна диаграма S&P 500 с крива на Coppock
На фигура 2 стратегията се прилага към дневна диаграма на S&P 500. Създават се много повече сигнали, привлекателни за по-активни търговци, които желаят да влязат и да излязат на всяка ценова вълна.
Фигура 2. Ежедневна диаграма S&P 500 със сигнали на кривата на Coppock
Коригиране на настройките
Макар че типичните настройки на индикатора работят добре на месечните графики, те може да не работят толкова добре в седмични или по-кратки времеви рамки. На фигура 2 например вписванията и изходите се случват малко късно в движение, за да извлекат голяма част от печалбата от ценовите вълни и биха довели до загуби от редица сделки.
Намаляването на променливите на скоростта на промяна ще увеличи скоростта на колебанията в CC и ще увеличи броя на търговските сигнали. Увеличаването на променливата на скоростта на промяна ще забави колебанията и ще генерира по-малко сигнали.
С намаляването на WMA до 6 (вместо до 10), записите се случват малко по-рано в движението нагоре, а изходите (и потенциалните къси сделки) се случват малко по-рано при движението надолу. На фигура 3 вертикалните линии на ценовата част на диаграмата отразяват записи и изходи въз основа на типични настройки (14, 11, 10), докато вертикалните линии на частта на кривата на Coppock кривата отразяват записи и изходи въз основа на коригирани настройки (14, 11, 6). Нагласените настройки изместват записите и излизат леко наляво; такива корекции могат да имат голямо влияние върху рентабилността или загубите.
Коригираните настройки също създадоха нов сигнал за покупка и продажба през април 2014 г., който не е отбелязан на диаграмата.
Фигура 3. Ежедневна диаграма S&P 500 с коригирани настройки на кривата на Coppock
Филтриране на сделки
Активните търговци могат да пожелаят да приемат търговски сигнали само в същата посока като доминиращата тенденция, тъй като именно тук се крият повечето от печалбите. На по-дългосрочна диаграма обърнете внимание на посоката на движение. Ако се търгува на дневна рамка, по-дългосрочната диаграма ще бъде седмична. Ако кривата на Coppock е над нулата на седмицата, предприемайте само дълги сделки в дневния график. Продайте, когато се появи сигнал за продажба, но не предприемайте кратки сделки, защото това би противоречало на доминиращата тенденция.
Ако доминиращата тенденция се понижи, вземете само кратки сделки в по-кратки срокове. Излезте от къси позиции, когато се появи сигнал за покупка, но не установявайте дълга позиция, тъй като това би противоречало на доминиращия низходящ тренд.
Регулирайте настройките на индикатора и в двете времеви рамки, за да създадете броя на търговските сигнали, с които ви е удобно.
Съображенията
Когато цената се движи с усърден начин, особено при по-малки времеви рамки, могат да се генерират множество сигнали, което води до множество много краткосрочни и потенциално неизгодни сделки. Индикаторът е най-подходящ за тенденциозни пазари, поради което установяването на доминираща тенденция на по-дълъг период от време може да помогне за филтриране на някои потенциално лоши сделки на по-ниски времеви рамки.
Стратегията не включва стоп загуба за ограничаване на риска от всяка търговия, но търговците се насърчават да прилагат собствените си стоп загуби, за да избегнат прекомерен риск. При започване на дълга позиция стоп може да бъде поставен под скорошното замахване с ниска цена, а при започване на къса позиция стоп може да бъде поставен над скорошен замах с висока цена. (За повече информация вижте: Заповедта за стоп - загуба - уверете се, че я използвате .)
Долния ред
Кривата на Coppock е динамичен осцилатор, първоначално предназначен да посочи промени в дългосрочната тенденция на борсовите индекси. Добра работа е да посочи тези промени в тенденциите в месечната диаграма. По-краткосрочните търговци също могат да използват индикатора и за тези по-кратки времеви рамки може да са необходими някои корекции в настройките. Търговците се насърчават да изпробват стратегията на собствените си пазари и времеви рамки и да направят подходящи корекции в настройките, преди да прилагат стратегията на пазара на живо. (За допълнително четене, проверете: Създайте свои собствени стратегии за търговия .)
