Масивът от продукти и услуги, предлагани на финансовия пазар днес, е достатъчен, за да обърка дори експертите, и много малко продукти породиха толкова спорове в публичните и професионалните форуми, както променливите анюитети. Много брокери и плановици ги разглеждат като незаменими инструменти за планиране на пенсиониране, докато други финансови експерти предупреждават потребителите да ги избягват на всяка цена.
Няма черно-бял отговор на този въпрос, но трябва да разберете предимствата и недостатъците на тези инвестиции, преди да вземете решение.
Плюсове на променливи ануитети
-
Те не подлежат на ограничения за вноски.
-
Парите в тях растат отсрочени данъци.
-
Много държави ги защитават от кредитори.
-
Те са освободени от свидетелство.
Минуси на променливи ануитети
-
Те могат в крайна сметка да генерират значителни данъци.
-
Те обикновено идват с високи такси.
-
Те са толкова сложни, че мнозина, които ги притежават, не ги разбират.
Как работят променливи ануитети
Един от проблемите с променливите анюитети е, че е трудно да се разбере как работят.
Що се отнася до това, какви са те, променливата рента е вид пенсионна сметка. Собственикът на акаунта има инвестиционен фонд, който е предназначен след пенсиониране да осигури редовен месечен доход в размер, който подлежи на колебанията в стойността на инвестициите, избрани за сметката.
Променливите анюитети вероятно заемат второ място само по променливо животозастраховане по отношение на сложност. Те наподобяват своите фиксирани и индексирани братовчеди по това, че са издадени като договори, които растат на база отложено данъчно облагане, независимо дали са поставени в индивидуална пенсионна сметка (IRA) или в друг отсрочен данъчен план за пенсиониране.
Има 10% наказание за предсрочно оттегляне за дистрибуции, които са предприети преди собственикът на договора да е 59½, с определени изключения за смърт, увреждане или други фактори.
Обаче променливите договори са уникални по това, че предлагат предварително избрана група субрактурни фондове, в които разпределяте премиите, които плащате. Стойностите на фондовете се увеличават и падат с пазарите, без гаранция за главница.
Повечето променливи продукти съдържат също такси за обезщетения за живот и смърт, които гарантират или минимална стойност на сметката или поток от приходи (вижте по-долу).
Независимо от това, дори тази информация не е достатъчна, за да ви позволи да вземете образовано решение за покупка. Вие също трябва да знаете плюсовете и минусите на тези уникални продукти.
Променливите анюитети могат да осигурят превъзходна възвръщаемост при дългия път, но е разумно да научите за данъчното третиране на този финансов продукт, преди да инвестирате.
Предимствата на променливите ануитети
Променливите анюитети могат да предложат пакет от предимства, които в по-голямата си част са несравнени с всеки друг вид финансов продукт на пазара днес. Основните им търговски точки включват:
Неограничен принос
Както бе споменато по-горе, няма ограничение за сумата пари, която може да бъде поставена вътре в променлива анюитет. Поради тази причина те са популярни сред заможните инвеститори, които търсят данъчни убежища. (Повечето превозвачи налагат лимит за първоначални покупки.)
Данъчно отлагане
Подобно на всички други форми на анюитети, променливите анюитети растат от година на година на база отложена данъчна основа. Разпределенията са облагаеми в годината, в която са направени.
Застрахователна защита
Повечето променливи договори днес предлагат редица жители и обезщетения за смърт, които обещават гарантиран поток от доходи или минимална стойност на сметката.
Ездачите на доходите за живот изплащат гарантиран поток от доходи, който се основава на хипотетично гарантиран темп на растеж от субрактурите. Все още ще получите това изплащане, дори ако субрактурите не достигат този темп на растеж.
Типичният ездач на обезщетение за смърт обещава на бенефициента най-големия от трите фактора: текущата стойност на договора, най-високата му стойност към датата на годишнината на договора или стойност въз основа на гарантиран хипотетичен темп на растеж.
Потенциал за превъзходно връщане
Хората, които поставят парите си на субранта и оставят там 20 или повече години, вероятно ще видят по-висока възвръщаемост на инвестицията си, отколкото може да има от всеки друг вид анюитет.
Повечето променливи договори също предлагат основни услуги за управление на пари, като периодично пребалансиране.
Фиксираните сметки, които се предлагат в много променливи договори, често са по-високи от предлаганите от съпоставими фиксирани продукти ставки.
Избягване на пробацията
Както при фиксираните и индексираните анюитети, договорите с променлива анюитета са безусловно освободени от пробация. Това позволява на бенефициентите да получат парите си бързо.
Защита от кредиторите
Въпреки че това обезщетение варира донякъде в различните държави, много щати налагат парите, поставени в променливи или други видове анюитетни договори, не могат да бъдат прикрепени от кредитори.
Първоначални бонуси и високи гарантирани цени
Много договори с променлива анюитет ще изплащат незабавен бонус върху парите, които се внасят в договора, или могат да предложат програма за усредняване на долара, която плаща висока фиксирана ставка на първоначалния баланс и след това премества парите в субрактурите по ваш избор по определен период от време, например шест или 12 месеца.
Недостатъците на променливите ануюти
Въпреки своята гъвкавост, променливите анюитети не са всички неща за всички хора и имат някои реални ограничения.
Основа на лошите разходи
За разлика от акциите или други ценни книжа, базисната стойност на променливите анюитети не се увеличава при тяхното наследяване. Бенефициентите ще плащат данък върху цялата стойност на договора, нараснала от датата на първоначалната покупка.
Лошо данъчно третиране
Въпреки че променливите договори нарастват с отлагане на данъци до пенсиониране, те налагат същите 10% наказание за предсрочно оттегляне като традиционните ИРА и квалифицирани планове.
Всички разпределения от тези договори се облагат като обикновен доход, освен ако договорът не е поставен в Roth IRA.
Подобна дългосрочна инвестиция в индексни фондове, които не изплащат дивиденти, може да доведе до подобен растеж, но с обща ликвидност и по-ниски данъци върху дългосрочните печалби.
Високи такси
Променливите анюитети са един от най-скъпите финансови продукти на пазара. Те се предлагат с безброй такси и такси, включително такси за смъртност и разходи, такси за управление на взаимни фондове, такси за поддръжка на договори и други различни разходи. Някои договори ще начисляват такси за транзакциите, след като в рамките на договора са направени определен брой транзакции.
Ездачите на обезщетения за живот и смърт също изваждат периодичните такси от баланса на договора.
Повечето договори също се предлагат със значителен график за възстановяване на такси за предаване, който може да не изтече 10 години или повече.
Сложност
Както бе споменато по-рано, променливите анюитети са един от най-сложните финансови инструменти, които се предлагат днес, и те често се лошат на пазара и разбират както от продавачите, така и от потребителите.
Долния ред
Променливите анюитети могат да ви предложат предимства, които биха изисквали комбинация от няколко други видове инвестиции и сметки, за да се дублират. Необходимо е обаче да сте добре запознати с техните недостатъци.
Стойността на тези продукти може да бъде оценена само в контекста на вашата данъчна ситуация, инвестиционни и пенсионни цели и времевия хоризонт.
