Какво е организация с променлива лихва (VIE)?
Субект с променлива лихва (VIE) се отнася до юридическа бизнес структура, в която инвеститор има контролен дял, въпреки че няма мнозинство от права на глас. Или може да се отнася до счетоводна структура, включваща инвеститори в собствен капитал, които нямат достатъчно ресурси, за да поддържат текущите оперативни нужди на бизнеса. В повечето случаи VIE се използва за защита на бизнеса от кредитори или съдебни действия.
Предприятие, което е основният бенефициент на VIE, трябва да оповести дяловете на това предприятие като част от консолидирания си баланс.
VIE са пример за задбалансова позиция.
Как работят организации с променлива лихва
Субектите с променлива лихва (VIE) често се създават като механизми със специално предназначение (SPV) за пасивно държане на финансови активи или за активно провеждане на изследвания и разработки. Например, компания може да създаде VIE за финансиране на проект, без да излага на риск цялото предприятие. Въпреки това, както други SPV са били злоупотребявани в миналото, тези структури често се използват, за да не позволяват секюритизираните активи извън корпоративните баланси.
Реформите вследствие на световната финансова криза трябваше да отстранят някои от практиките на индустрията за сигурност, предхождащи кризата. Но благодарение на лобистките усилия на банките - които бяха предупредили за ужасни последици, ако трябва да върнат ценни книжа, обезпечени с ипотечни кредити, обратно в своите книги - FASB облекчи правилата за VIEs, като даде възможност на банките да продължат да залагат заеми в задбалансиран баланс образувания.
Ключови заведения
- Субект с променлива лихва (VIE) се отнася до правна бизнес структура, в която инвеститор има контролен дял, въпреки че няма мнозинство от права на глас. Променливите лихвени предприятия често се създават като механизми със специално предназначение (SPVs) за пасивно държане на финансови активи или активно провеждат проучвания и разработки Съгласно федералните закони за ценните книжа публичните компании трябва да разкриват отношенията си с VIE, когато подават своите 10-К формуляри
Специални съображения
Изисквания за разкриване на информация относно VIE
Съгласно федералните закони за ценните книжа публичните компании трябва да разкриват отношенията си с VIE, когато подават своите 10-К формуляри. Тълкуване на FASB номер 46, което е тълкуването на Съвета за стандарти за финансово счетоводство на Бюлетина за научни изследвания в счетоводството (ARB) 51, очертава счетоводните правила, които корпорациите трябва да спазват по отношение на VIE.
Ако дружеството е основният бенефициент на такова образувание - а именно има мажоритарен дял в VIE - тогава дяловете на това предприятие трябва да бъдат оповестени в консолидирания баланс на дружеството. Но ако една компания не е основният бенефициент, не се изисква консолидация.
От компаниите обаче се изисква да разкриват информация относно VIEs, към които те имат значителен интерес. Това оповестяване включва как предприятието оперира, колко и каква финансова помощ получава, договорни ангажименти, както и потенциалните загуби, които VIE може да понесе.
