Какво е гаранция премия?
Премия за варанта е разликата между текущата търгувана цена на варанта и нейната минимална стойност. Минималната стойност на варанта е разликата между неговата упражняваща цена и текущата търгувана цена на базовия й запас.
Алтернативно, премията за варанта е процентната разлика между цената на закупуване на акции чрез упражняване на варанта и закупуването им на открития пазар по текущата цена.
Разбиране на Warrant Premium
Варантите имат както цена, така и премия. Обикновено премията ще намалее с нарастването на цената на варанта, съчетано с намаляването на времето до изтичане. Гаранцията е в парите, когато цената на упражняване е по-ниска от текущата цена на акциите. Колкото повече е парите на парите, толкова по-ниска е премията за валута. Високата нестабилност може също да доведе до по-висока премия за варанта.
Както при опциите за повикване, премията може да се увеличи или намали в зависимост от факторите на предлагане и търсене.
Изчисляване на гаранционната премия
За простото определение, премията е сумата над присъщата или минимална стойност.
- Премия = текуща цена на варанта - минимална стойностМинимална стойност = упражняваща цена - текуща цена на базовия запас
Пример за Warrant Premium
В този пример, ако цената на варанта е 10 долара, цената на упражняване е 25 долара, а текущата цена на акцията е 30 долара, тогава премията за варанта ще бъде 10 - (30 - 25 долара) = 5 долара.
При второто изчисление премията, изразена като процент, е разликата между закупуване на варантни акции спрямо закупуване на акции през открития пазар.
- Премия = * 100
Например, инвеститор притежава варанта с цена от 10 долара и цена на упражняване от 25 долара. Текущата цена на акцията е 30 долара. Премията за варанта би била * 100 = 16, 7%.
Варантите са склонни да търгуват с премии, тъй като търговците вярват, че базовите акции могат да увеличат цената. Следователно, колкото по-дълго е времето до изтичане, толкова по-дълго време трябва да се повиши запасът. Както при опциите обаче, когато изтичането наближава премията се свива.
Разлика между опции и варанти
Заповедта е подобна на опция. Тя дава на собственика правото, но не и задължението, да купи основна ценна книга на конкретна цена, количество и в бъдеще. Варантите не са за разлика от опцията, тъй като е издадена от компания, докато опцията е инструмент на борсата. Гаранцията, представена в варантата, обикновено акционерен капитал, се доставя от емитентното дружество, вместо от инвеститор, притежаващ акциите. Търговците не могат да пишат варанти.
Компаниите често включват варанти като част от предложение за ново издание, което да примами инвеститорите да купуват новата ценна книга.
