В условията на свободна пазарна икономика законът за предлагане и предлагане, а не централно правителство, регулира производството и труда. Компаниите продават стоки и услуги на най-високата цена, които потребителите са готови да платят, докато работниците печелят най-високите заплати, компаниите са готови да платят за своите услуги. Чисто капиталистическата икономика е свободна пазарна икономика; мотивът за печалба задвижва цялата търговия и принуждава бизнеса да работи възможно най-ефективно, за да избегне загубата на пазарен дял пред конкурентите.
Командната икономика е белязана от комунистическата и социалистическата тенденция. Правителството контролира средствата за производство и разпределението на богатството, като диктува цените на стоките и услугите и заплатите, които работниците получават.
Свободните пазарни икономики и командните икономики съществуват повече като абстрактни понятия, отколкото като осезаеми реалности; почти всички икономики в света разполагат с елементи на двете системи. Например, докато САЩ позволяват на компаниите да определят цени, а работниците договарят заплатите, правителството определя параметри, като минимални заплати и антитръстово законодателство, които трябва да се спазват.
Какво представляват икономиките на свободния пазар?
Въз основа на индекса за икономическа свобода за 2019 г. Хонконг, с изключително ниските си данъчни ставки, минимални регулации за бизнеса и силно капиталистическа икономическа система, се нарежда на 90, 2% икономически свободен, което е най-високото ниво в света. Сингапур се нарежда на второ място и е с 89.4% безплатно. Страната не налага тарифи и има малко ограничения за инвестиции. Сингапур също има силни права на частна собственост.
Нова Зеландия, която е на трето място с 89, 4% безплатно, също има много ниски тарифи и силни права на частна собственост. Правителството предоставя на предприятията голяма гъвкавост и не ги ограничава с твърде сложни регулации или лицензионни процедури.
Швейцария и Австралия закръглят челната петица на 2019 г., като съответно имат 81, 9% и 80, 9% свободна икономика.
САЩ, включващ най-напредналите финансови пазари в света, е 76, 8% икономически свободен от 2019 г. Този брой е намалял през последните години, но е с 1% спрямо миналата година. Докато някои индустрии в САЩ генерират повече държавен контрол от други, частните компании, а не правителството, контролират повечето сектори. Страната също практикува свободна търговия с голяма част от света.
Петте държави с най-малко свободни пазарни икономики през 2019 г. са Северна Корея, Венецуела, Куба, Еритрея и Република Конго,
