През 1715 г. Франция по същество е неплатежоспособна като нация. Въпреки че данъците бяха вдигнати до изключително високи нива, войната с дупки във френската хазна беше твърде дълбока. Франция започна да изплаща неизплатения си дълг и стойността на златната и сребърната си валута, като хората се страхуваха за бъдещето на нацията. Франция се обърна към Джон Лоу, за да реши проблемите си. Законът беше шотландско изгнание - той уби човек в двубой - чиито таланти както в хазарта, така и във финансите му придадоха голяма тежест на правителството.
Законът смяташе, че това е непредвидимото предлагане на злато и сребро, забавящо икономиката, а не истински икономически проблем. Преминавайки към хартия, той аргументира, може да се издаде повече валута и търговията да се ускори. Той създаде банка, която вземаше депозити в монети, но издаваше заеми и тегления на хартия. Законната банка натрупа резервите си чрез емисия акции, а също така направи добра печалба, като се справи с финансовите нужди на правителството.
Законът реши да се разшири, като придоби фирмата Мисисипи. Компанията притежава държавен монопол върху търговията с френската Луизиана. Под влияние на закона, хартите на компанията нараснаха, за да включват събиране на данъци и цялата търговия извън Европа. Цената на акциите се повиши и количеството пари, необходими за закупуването на акции на Мисисипи, означаваше, че трябва да бъдат отпечатани повече пари.
За съжаление хората искаха злато и сребро, когато взимаха печалби. Законът ограничава изкупуването на злато и сребро, за да не изчерпи резервите си. Това премахна хартиената валута на Франция от златния и сребърен стандарт и я постави на стандарта за цена на акциите на компанията Мисисипи. Количеството хартиена валута на плаващото поле сега беше многократно от действителните запаси от злато и сребро и хиперинфлация.
Осъзнавайки цената на акциите значително надценява богатството на кожи от бобър и злато във френските колонии, закон опита да контролира забавянето. Той обезцени валутата и акциите наполовина, но решението задейства продажната ярост, която рязко намали цената на акциите. Хартиената валута стана безполезна и закон отново се оказа в изгнание.
Тъй като се е появил през същата година като балонът по Южното море, балонът Мисисипи често се бърка с британския си колега. Балонът Мисисипи всъщност е по-скоро грешка във валутата, отколкото истински спекулативен балон. (За свързаното четене вижте: Сривове на пазара: Какво представляват сривовете и балончетата? )
