Що се отнася до инвестиционния анализ, изследванията за кредитен рейтинг и собствен капитал се отнасят до различни оценки, използвани за различни видове инвестиции. Кредитните рейтинги се използват за инструменти, основани на дълга; както индивидуалните кредитни рейтинги представляват вероятността за изплащане на потребителите, така и кредитните рейтинги за инвестиции представляват вероятността издаващият орган да изплаща на инвеститорите. Изследването на собствения капитал се занимава с дългови ценни книжа, като акции на дружеството. Изследването на собствения капитал се използва за отгатване на възможността за увеличаване на активите, изплащане на дивиденти и други оценки на собствения капитал.
Нито кредитните рейтинги, нито изследването на собствения капитал са предназначени да действат като препоръки за закупуване на някаква конкретна инвестиция; по-скоро те са само суровини, използвани от инвеститорите за оценка и сравнение на инвестициите. Вашата стратегия за инвестиране трябва да се основава на няколко други фактора, включително вашия собствен времеви хоризонт и толерантност към риска.
Инвестиционни кредитни рейтинги
Има три основни агенции за кредитен рейтинг за инвестиционни продукти: Moody's, Standard & Poor или S&P и Fitch. Тези агенции са отговорни за повече от 90% от изброените кредитни рейтинги за глобални дългови инструменти. Кредитните рейтинги се назначават на краткосрочен дълг, дългосрочен дълг, ценни книжа, бизнес заеми и предпочитани акции. Поради естеството на модела на застрахователния бизнес се предоставят и кредитни рейтинги на застрахователните компании, за да оценят способността им да изпълняват задълженията си по застрахователни вземания.
Кредитните рейтинги в света на инвестициите обикновено се представят с букви, а не с цифри, както при оценките на потребителския кредит. Точните използвани букви варират между различните видове инвестиции и агенцията за кредитен рейтинг, която издава. Например рейтингите на S&P за дългосрочни дългове варират от "AAA" до "D", преминавайки от най-сигурните до най-спекулативните. Оценките се прилагат към конкретни задължения по дълга или към емитентите на дългове като цяло и могат да бъдат понижени или подобрени, ако обстоятелствата или информацията се променят.
Изследване на инвестиционен капитал
Не всички изследвания на собствения капитал са лесно сравними. Изследванията, предлагани от големите брокерски фирми, или „изследвания на Уолстрийт“, като цяло са много фокусирани върху големи и ликвидни инвестиции в акции. Причините за това са много, но може би най-важният фактор е, че анализът на запасите с големи капитали е по-печеливш. В крайна сметка големите инвеститори плащат най-много за изследвания. По-малки, независими изследователски фирми предоставят голяма част от изследванията на други инвестиции в собствен капитал, понякога на база такса. Тази информация може да бъде по-трудна за получаване, въпреки че разпространението на анализи, базирани в Интернет, помогна да се направи анализът по-широко достъпен.
Изследването на собствения капитал е фокусирано върху потенциала за възвръщаемост на риска. На теория акциите са по-рискови от дълговите инструменти. Изследванията също са склонни да бъдат специализирани в категории активи, като „минното дело“, „здравеопазването“, „търговията на дребно“ и др. Изследванията за акции могат да бъдат както количествени, така и / или повече нюансирани, за да дадат представа както за специфичните за компанията променливи, така и за секторни или пазарни променливи. И кредитните рейтинги, и изследванията на собствения капитал са полезни и важни инструменти, предоставени за инвеститорите, но нито един от тях не трябва да се приема като краен резултат за вземане на инвестиционен избор.
