Продажбата на паника възниква, когато цената на акциите бързо спада при висок обем. Това често се случва, когато някои събития принуждават инвеститорите да преоценят присъщата стойност на акциите или когато краткосрочните търговци са в състояние да принудят цената на акциите достатъчно далеч, за да предизвикат дългосрочни стоп-загуби.
Целият процес създава огромна възможност за риболовците на дъно да инициират дълги позиции, особено ако събитието зад продажбата на паника има нематериален или спекулативен характер (като разследване от страна на SEC или становище на анализатор). Ето, ние хвърляме светлина върху процеса на продажба на паника и въвеждаме модел, който може да ви помогне да прогнозирате подходящото време за заемане на дълга позиция след появата на продажбата на паника.
Как възниква паническата продажба?
Продажбата на паника се случва на няколко фази. Фигура 1 илюстрира типичен сценарий за продажба на паника, възникнал в резултат на разследване на SEC. Компанията в този пример е Doral Financial, корпорация, чиято основна дейност беше ипотечното банкиране, преди да се провали през 2015 г. Тази диаграма може да бъде прочетена като обща илюстрация на това, което се случва при ситуации на паническа продажба.
Нека разбием какво се случва при всяка номерирана стъпка в диаграмата:
Стъпка 1 - Нещо се случва, което кара цената на акциите бързо да намалява при голям обем.
Стъпка 2 - В крайна сметка настъпва ден с голям обем, когато купувачите и продавачите се борят за контрол на тенденцията. След това победителят поема тенденцията с нисък обем на проследяване.
Стъпка 3 - Ако в точка 2 (т.е. продължаване) не се наблюдава значителна промяна в тенденцията, обикновено има друга точка с голям обем, в която може да се случи значително обръщане (дългосрочно или краткосрочно).
Стъпка 4 - Този процес продължава, докато се установи и потвърди дългосрочна тенденция с технически или фундаментални фактори.
Сега ще разгледаме как можем да предвидим кога ще настъпи промяна в тенденцията.
Изчерпаният модел за продажба
Изчерпаният модел за продажба (ESM) е разработен, за да определи кога е достигнат дъно на цената. Това става, като се използва комбинация от следните индикатори за тенденция, обем и обрат:
- Шаблони за обемни карти
Фигура 2 илюстрира как работи този модел.
Забележете, че се използват различни индикатори, които потвърждават, че тенденцията се е променила. Като търговец можете да изберете колко индикатора за потвърждение искате да използвате. Колкото по-малко използвани индикатори за потвърждение, толкова по-висок е рискът и по-високата награда (което означава, че колкото по-дълго чакате за потвърждение, толкова по-малко потенциална печалба ще бъде заснета от вас) и обратно.
Правилата за използване на ESM са:
- Цената на акциите първо трябва бързо да намалее при голям обем. Ще се появи скок на обема, създавайки нов нисък и изглежда, че ще обърне тенденцията. Потърсете тук модели на свещници, показващи борба между купувачи и продавачи (т.е. кръстосани модели или поглъщания). Трябва да се появи по-висока ниска вълна. Трябва да се получи прекъсване на преобладаващата низходяща линия на тенденцията. 40-и / или 50-дневните движещи се средни стойности След това 40- и / или 50-дневната подвижна средна стойност трябва да бъде повторно проверена и задържана.
Обърнете внимание, че можете да използвате други подвижни средни стойности - в идеалния случай, такива, които свързват високи или ниски. Обикновено почивката с по-голяма подвижна средна стойност е по-показателна за тенденция на прекъсване от по-малките подвижни средни.
Както можете да видите, ESM комбинира няколко техники, за да гарантира, че тенденцията се е променила в дългосрочен план.
Сега нека разгледаме Фигура 3, която ще покаже ESM на практика.
Chicago Bridge & Iron (CBI) обяви, че печалбата му ще се забави, което изпрати акциите до 16 процента за броени часове. Първо, можем да видим, че ниското е направено при висок обем малко преди 11:26 ч. След това цената се покачва леко нагоре, но в крайна сметка образува низходящ триъгълник, от който изчертахме линия на тенденцията (посочена тук с червената линия). На следващо място, цената преминава през линията на тренда и движещите се средни стойности (обозначени със зелената точка вляво). След това се прибира към подвижните средни стойности (показани със зелената точка вдясно), преди да се движи нагоре.
Накрая можем да видим, че CBI се обръща и се връща към предишните си нива, след като са налице всички потвърждения. Обърнете внимание, че ако щяхте да влезете само след един или два от показателите, щяхте да спечелите повече, но увеличихте риска от търговията.
Долния ред
Продажбата на паника естествено създава големи възможности за купуване на добре информирани търговци и инвеститори. Онези, които знаят кога продажбата приключи, могат да се възползват от повторните промени / промени, които често се случват след това. Обясненият тук ESM предоставя безопасен и ефективен метод за определяне къде е най-добрата точка за влизане, а използването на няколко индикатора на ESM може да ви помогне да избегнете скъпи грешки.
(За повече информация прочетете как силата на масите управлява пазара.)
