Въведение в моделите на техническия анализ

Съдържание

Тенденции в техническия анализ
Шаблони за продължаване
Обратни модели
Долния ред

В техническия анализ преходите между нарастващи и спадащи тенденции често се сигнализират от ценови модели. По дефиниция, ценови модел е разпознаваема конфигурация на движението на цените, която се идентифицира с помощта на поредица от тенденции и / или криви. Когато ценови модел сигнализира за промяна в посоката на тенденцията, той е известен като обратен модел; модел на продължение възниква, когато тенденцията продължава в съществуващата си посока след кратка пауза. Техническите анализатори отдавна използват моделите на цените, за да изследват текущите движения и да прогнозират бъдещото движение на пазара.

Тенденции в техническия анализ

Тъй като моделите на цените се идентифицират с помощта на поредица от линии и / или криви, е полезно да разберете тенденциите и да знаете как да ги нарисувате. Тенденциите помагат на техническите анализатори да намерят области на подкрепа и съпротива в ценовата диаграма. Тенденциите са прави линии, начертани на диаграма, като се свързват поредица от низходящи върхове (върхове) или възходящи корита (минимуми). Тенденция, която е под ъгъл или възходяща линия, се появява там, където цените имат по-високи и по-високи ниски нива. Линията на възходящата тенденция се очертава чрез свързване на възходящите ниски. Обратно, тенденция, която е наклонена надолу, наречена низходяща тенденция, възниква там, където цените имат по-ниски максимуми и по-ниски ниски нива.

Модните линии ще варират на външен вид в зависимост от това каква част от ценовата лента се използва за „свързване на точките“. Въпреки че има различни училища на мисълта за това коя част от ценовия бар трябва да се използва, тялото на свещта - а не тънките фитили над и под тялото на свещта - често представлява мястото, където се е случило по-голямата част от ценовите действия и следователно може да дайте по-точна точка, върху която да очертаете тенденцията, особено в диаграмите в рамките на деня, където могат да съществуват „извънходи“ (точки от данни, които падат доста извън „нормалния“ диапазон). В дневните класации графистите често използват цени за затваряне, а не високи или ниски, за да изготвят тенденции, тъй като цените за затваряне представляват търговците и инвеститорите, желаещи да заемат позиция през нощта или през уикенда или пазарната ваканция. Тенденциите с три или повече точки обикновено са по-валидни от тези, базирани само на две точки.

Повишения се появяват там, където цените правят по-високи и по-високи ниски. Тенденциите нагоре свързват най-малко два от ниските нива и показват нива на поддръжка под цената.Собствени тенденции възникват, когато цените правят по-ниски максимуми и по-ниски ниски. Линиите на низходящите линии свързват най-малко два от най-високите и показват нива на съпротива над цената. Консолидирането или страничният пазар се случва, когато цената се колебае между горен и долен диапазон, между две успоредни и често хоризонтални линии на тренд.

Шаблони за продължаване

Ценова схема, която обозначава временно прекъсване на съществуваща тенденция, е известна като модел на продължаване. Моделът за продължаване може да се мисли като пауза по време на преобладаваща тенденция - време, през което биковете си поемат дъх по време на възходящ тренд или когато мечките се отпускат за момент по време на низходящ тренд. Докато се формира ценови модел, няма начин да се каже дали тенденцията ще продължи или ще се обърне. Като такова внимание трябва да се обърне вниманието на тенденциите, използвани за начертаване на ценовия модел и дали ценовите счупвания над или под зоната на продължаване. Техническите анализатори обикновено препоръчват да се предположи, че тенденцията ще продължи, докато не бъде потвърдено, че тя е обърната. Като цяло, колкото по-дълго се развива моделът на цените и колкото е по-голямо движението на цените в рамките на модела, толкова по-значително ще бъде движението, след като цената се счупи над или под зоната на продължаване.

Ако цената продължи към своята тенденция, ценовият модел е известен като модел на продължаване. Общите модели за продължаване включват:

Вимпели, конструирани с помощта на две сходящи се линии на модатаFlags, изчертани с две успоредни trendlinesWedges, конструирани с две сходящи се trendlines, при които двете са под ъгъл нагоре или надолу

Въмпели

Вимпелите са изтеглени с две тенденции, които в крайна сметка се сближават. Основна характеристика на вимпелите е, че тенденциите се движат в две посоки - тоест едната ще бъде низходяща и другата възходяща. Фигура 1 показва пример на пеналта. Често обемът ще намалее по време на формирането на пеналта, последвано от увеличение, когато цената в крайна сметка се разпадне.

График на цените на 1-минутния фючърсен договор на e-mini Russell 2000, показващ модел на продължаване на перо. Източник: TradeStation.

Знамена

Флаговете са конструирани с помощта на две успоредни линии на тренд, които могат да се наклонят нагоре, надолу или настрани (хоризонтално). По принцип флаг с наклон нагоре се появява като пауза в низходящ тенденция на пазара; флаг с наклон надолу показва пробив по време на възходящ тенденция на пазара. Обикновено формирането на знамето се придружава от период на намаляващ обем, който се възстановява с настъпването на цените от образуването на знамето.

Клиновете

Клиновете са подобни на вимпелите по това, че са изтеглени с помощта на две сходящи се тенденции; обаче клинът се характеризира с факта, че и двете тенденции се движат в една и съща посока, нагоре или надолу. Клин, който е под ъгъл надолу, представлява пауза по време на възходящ тренд; клин, който е под ъгъл нагоре, показва временно прекъсване по време на падащ пазар. Както при пеналите и флаговете, обемът обикновено намалява по време на формирането на модела, само за да се увеличи, след като цената се счупи над или под клиновия модел.

триъгълници

Триъгълниците са сред най-популярните модели на диаграми, използвани в техническия анализ, тъй като те се срещат често в сравнение с други модели. Трите най-често срещани типа триъгълници са симетрични триъгълници, възходящи триъгълници и низходящи триъгълници. Тези схеми могат да продължат от няколко седмици до няколко месеца.

Симетрични триъгълници възникват, когато две линии на тенденцията се сближават една към друга и сигнализират само, че е вероятно да се получи пробив - не и посоката. Възходящите триъгълници се характеризират с плоска горна линия на тенденция и нарастваща долна линия на тренда и предполагат, че пробивът е по-висок, докато низходящите триъгълници имат плоска долна линия на тренда, а низходящата горна линия на тенденцията, която предполага, че е възможно да се получи разбивка. Величината на пробивите или разрушенията обикновено е същата като височината на лявата вертикална страна на триъгълника, както е показано на фигурата по-долу.

Чаша и дръжки

Чашата и дръжката са бичи продължителен модел, при който възходящата тенденция е спряла, но ще продължи, когато моделът бъде потвърден. Частта „чаша“ на шаблона трябва да бъде с „U“ форма, която да прилича на закръглянето на купа, а не „V“ форма с равни височини от двете страни на чашата. „Дръжката“ се оформя от дясната страна на чашата под формата на късо изтегляне, наподобяващо шаблон на диаграма или флагче. След като дръжката е завършена, запасът може да се разпадне до нови максимуми и да възобнови тенденцията си по-висока. На фигурата по-долу е изобразена чаша и дръжка.

Чаша и дръжка с места за покупка и спиране на загуба. TradingView.com

Обратни модели

Ценова схема, която сигнализира за промяна в преобладаващата тенденция, е известна като обратен модел. Тези модели означават периоди, в които или биковете, или мечките са изчерпали пара. Установената тенденция ще спре и след това ще се насочи в нова посока, когато от другата страна (бик или мечка) се появи нова енергия. Например, възходящ тренд, подкрепен от ентусиазъм от биковете, може да спре, което означава равномерен натиск и от биковете, и от мечките, след което в крайна сметка ще отстъпи място на мечките. Това води до промяна в тенденцията към обратната страна. Обръщанията, които се случват на пазарните върхове, са известни като модели на дистрибуция, при които търговският инструмент се продава по-ентусиазирано, отколкото е купен. Обратно, обратните промени, които се случват на пазарните дъна, са известни като модели на натрупване, при които инструментът за търговия се купува по-активно, отколкото се продава. Както при моделите за продължаване, колкото по-дълго се развива моделът и колкото е по-голямо движението на цените в рамките на модела, толкова по-голям е очакваният ход, след като цената избухне.

Когато цената се обърне след пауза, моделът на цената е известен като обратен модел. Примерите за общи модели на обръщане включват:

Глава и рамене, сигнализиращи за две по-малки ценови движения, заобикалящи едно по-голямо движениеДвойни върхове, представляващи краткосрочно замахване, последвано от последващ неуспешен опит за пробив над същото ниво на съпротиваДвойни дъна, показващ краткосрочен замах ниско, последван от друг неуспешен опит за пробив под същото ниво на подкрепа

Главата и раменете

Моделите на главата и раменете могат да се появяват на пазарните върхове или дъна като серия от три натискания: първоначален връх или корито, последвано от второ и по-голямо, а след това трето натискане, което имитира първото. Възходящ тренд, който е прекъснат от горния модел на главата и раменете, може да получи промяна в тенденцията, което води до низходящ тренд. И обратното, низходящ тренд, който води до дъното на главата и раменете (или обратната глава и раменете), вероятно ще претърпи обрат в тенденцията към посоката нагоре. Хоризонтални или леко наклонени тенденционни линии могат да бъдат очертани, свързващи върховете и коритата, които се появяват между главата и раменете, както е показано на фигурата по-долу. Обемът може да намалее, тъй като моделът се развива и пролетта назад, след като цената се счупи над (в случай на глава и рамене отдолу) или под (в случай на глава и рамене отгоре) тенденцията.

Модел на дъното на главата и раменете на дневната диаграма на ULTR, показан тук с хоризонтална линия на линия, маркираща ниво на съпротива. След като бъде нарушен, се сигнализира обрат на пазара. Източник: TradeStation.

Двойна горна част

Двойни върхове и дъна сигнализират области, в които пазарът направи два неуспешни опита да пробие ниво на подкрепа или съпротива. В случай на двоен връх, който често прилича на буквата М, първоначалното натискане до ниво на съпротива е последвано от втори неуспешен опит, което води до обръщане на тенденцията. От друга страна, двойното дъно изглежда като буквата W и се появява, когато цената се опитва да прокара ниво на поддръжка, е отказано и прави втори неуспешен опит за нарушаване на нивото на поддръжка. Това често води до промяна на тенденцията, както е показано на фигурата по-долу.

Тройните върхове и дъна са модели на обръщане, които не са толкова разпространени като главата и раменете или двойните върхове или двойните дъна. Но те действат по подобен начин и могат да бъдат мощен сигнал за търговия за преобръщане на тенденцията. Моделите се формират, когато цената тества три пъти една и съща подкрепа или съпротива и не е в състояние да пробие.

Пропуски

Пропуски възникват, когато има празно пространство между два периода на търговия, което е причинено от значително увеличение или намаление на цената. Например, акциите могат да се затворят на $ 5, 00 и да отворят на $ 7, 00 след положителни приходи или други новини. Има три основни типа пропуски: Пробивни пропуски, пропуски и пропуски на изтощение. Прекъсването на пропуските се образува в началото на тенденцията, пробезите се променят по време на средата на тренда, а пропуските за изтощение към края на тенденцията.

Долния ред

Често се наблюдават модели на цените, когато цената „почине“, обозначавайки области на консолидация, които могат да доведат до продължаване или промяна на преобладаващата тенденция. Тенденциите са важни при идентифицирането на тези модели на цените, които могат да се появят във формации като флагчета, вимпели и двойни върхове. Обемът играе роля в тези модели, често намалява по време на формирането на модела и нараства с настъпването на цената извън схемата. Техническите анализатори търсят ценови модели, за да прогнозират бъдещото поведение на цените, включително продължаване на тенденцията и обръщане.

Съдържание: