Ако вашият разрастващ се бизнес се нуждае от капитал, но личните ви ресурси са усвоени, не се отчайвайте - можете да вдъхнете вярата си в ангелските инвеститори. Според Асоциацията на Angel Capital, в края на 2015 г. в САЩ е имало над 300 000 ангелски инвеститори - най-новите налични статистически данни. Асоциацията казва, че инвеститорите на ангели са инвестирали 24, 6 милиарда долара в около 71 000 малки предприятия през 2015 г. Много от инвестициите са били в стартиращи компании или в много ранни компании.
Кой са тези хора?
Активните инвеститори на ангели са смесица от работещи заможни и пенсионирани богати. Много са самите предприемачи. Някои се заемат с тези частни инвестиции, докато други управляват парите си на пълен работен ден. Подобно на бизнеса, в който инвестират, ангелите идват във всякакви форми и размери.
Ангелите са разнообразни, но те не винаги са нещо обичайно, така че би било грешка да отидете от врата до врата, продавайки акциите на вашата компания. Всъщност Комисията за ценни книжа и борси (SEC) има строги правила относно продажбата на акциите на частна компания на ангели. В много случаи собственикът на бизнес трябва да приема инвестиционни долари само от хора, които отговарят на определението на SEC за акредитиран инвеститор, а именно - човек с най-малко 1 милион долара нетна стойност или годишен доход над 200 000 долара (300 000 долара, ако е женен). Разбира се, има много съображения за намиране на инвеститор на ангел, така че не забравяйте да проверите с квалифициран адвокат на ценни книжа, преди да приемете инвестиция от когото и да било.
Намерете парчето си от небето
Въпреки че ангелският инвеститор може да живее в съседство, повечето предпочитат да летят под радара. Започнете всеки лов на ангели, като се свържете в мрежа чрез вашите правни или финансови съветници. Обикновено тези професионалисти знаят кои са играчите и къде се крият. Други собственици на бизнес също са добър източник на насоки и запознания: вероятно във вашия град има стотици предприемачи, които са си партнирали с ангели в миналото.
За щастие намирането на ангели започва да става малко по-лесно, защото те се присъединяват към клубове или мрежи. Дори се появи нова индустриална асоциация на ангелски групи, наречена Angel Capital Association (ACA). ACA поддържа раздели на групи ангели и изчислява, че има 265 от тях в цялата страна.
Вземете скок на вярата
Въпреки че намирането на партньор на ангел може да бъде трудно, да се живее с един може да бъде още по-трудно. Преди да влезете в сделка с ангел, уверете се, че напасването е правилно. Грешният ангел инвеститор може да бъде досаден партньор. След като вземете парите на ангел, бъдете готови да предоставяте редовни доклади и внимателно да слушате предлаганите съвети. И ще ви предложат съвет. Ангелският инвеститор често очаква да стане ваш бизнес партньор и дори може да иска да играе активна роля във фирмата. Колкото повече вашата компания разчита на парите на този човек, толкова по-отблизо той или тя ще следи всяко ваше движение.
Разбира се, носен инвеститор може да бъде проклятие или благословия, в зависимост от това как развивате отношенията. Работете с вашия инвеститор (и), за да се възползвате от тяхната мъдрост и подкрепа. За щастие ангелите са склонни да инвестират в индустриите, за които знаят най-много. Пенсиониран изпълнителен директор ще инвестира предимно в софтуер, например. Използвайте това в своя полза, като се свържете с ангели, които могат да дадат своя опит на вашите бизнес предизвикателства.
Какво има в ангелите?
Не се заблуждавайте: всички ангели инвестират само по една основна причина - да увеличат богатството си. Парите им не са безплатни и те ще очакват значителна възвръщаемост в дългосрочен план. Мнозина ще са готови да изчакат четири или пет години, за да си върнат парите, но дотогава ще очакват възвръщаемост два или три пъти първоначалната им инвестиция.
Дори и да не ви е ясно в началото, ангел винаги ще търси стратегия за излизане и ваша работа е да осигурите такава. Ангелският капитал е гъвкав, но скъп. Въпреки че ангелите ще ви дадат няколко години, за да генерирате възвращаемост, те ще очакват да бъдат добре компенсирани за своето търпение. Коефициентите на възвръщаемост на север от 30% за всяка година не са рядко срещани цели.
Максимална стойност
Най-трудната част от всяко преговаряне на ангели вероятно е определянето на оценката за вашия бизнес. Колко ще инвестират и какъв дял във вашата компания ще се откажете? Не е рядкост и двете страни да не са доволни от крайния резултат от това преговаряне. Един от начините да удовлетворите всички е да накарате трета страна да прецени процеса на оценяване. На разположение са професионални консултанти за оценка на бизнеса, за да помогнат в този процес, но има и финансови инструменти, които да ви помогнат да преодолеете този трънлив проблем.
Едно подходящо решение е мостният заем. Тази финансова структура позволява на ангел да заема капитал за бизнеса и след това му позволява да конвертира този заем в акции в бъдеще (и бъдеща оценка). Обикновено заемът се конвертира, когато на борда се появи по-голям инвеститор. Ангелът получава същата или малко по-добра оценка като новия инвеститор. Това работи най-добре, когато бизнесът планира да търси институционален рисков капитал или частен капитал.
Стигането до Рая
Намирането на инвеститор на ангел може да бъде чудесен начин да потопите крака си в частния капитал, но това не е автоматично преминаване към финансовото небе. За щастие, ангелското инвестиране не е ново и няма нужда да се страхувате от процеса. В края на краищата ангелските инвеститори са наоколо, откакто Христофор Колумб убеди испанската кралица Изабела I да плати за пътуването си до Америка. Със здрав разум и здрави правни съвети инвеститор на ангели може да ви помогне да превърнете рисковано начинание в богато пътешествие на откриване.
