Годишната статистика е широко наблюдаван показател, тъй като показва как инвестицията или пазара са се представили наскоро. Цифрата е сравнително лесна за изчисляване, а за тези, които не искат да изчисляват броя на ръка, тя се предлага и в редица инвестиционни публикации. В допълнение, възвръщаемостта на годината може да се прилага към различни показатели като удобен начин за сравняване на възвръщаемостта на инвестицията с представянето на цялостния пазар.
Какво е еталон?
Тестовите показатели са пазарни барометри, използвани за проследяване на представянето на група ценни книжа и тези показатели се използват за анализ на пазарните резултати. Индексът S&P 500 е един от най-популярните показатели за ефективността на американския фондов пазар, тъй като включва 500 компании и представлява около 80% от общата пазарна капитализация на всички акции в САЩ. Индустриалното средно ниво на Dow Jones, индексът Russell 2000, Nasdaq Composite, световен индекс MSCI, FTSE100 и Nikkei 225 също са сред по-широко следените показатели.
Ключови заведения
- Еталонният показател е индекс, който проследява представянето на група ценни книжа. Дневната възвръщаемост измерва печалбите или загубите от инвестиция, референтна стойност или портфейл през цялата календарна година. Yahoo Finance и Google Finance предлагат статистически данни на YTD за изпълнение. Друго източници на годишни данни включват Morningstar, Vanguard и The Wall Street Journal .
Облигационните индекси обикновено се създават от големи търговци на брокери с фиксиран доход като Barclays, Bank of America Merrill Lynch и JP Morgan. Броят показатели за облигации варира в зависимост от типа на емитента, падежа, доходността, географията и данъчния статус. Тестът ще отчита както доходите от лихвени плащания на облигационери, така и всички промени в цената на облигациите.
Изчисляване на годишна ефективност
Годишното изпълнение (YTD) се отнася до промяната в цената от първия ден на текущата година. Например, ако акцията приключи предишната календарна година, търгувайки за $ 50 на акция и струва $ 60 в края на юни, възвръщаемостта (ако се приеме, че акцията не е изплатила дивиденти) е $ 10 или 20%. В този случай, когато периодът приключи в края на юни, доходността от YTD ще бъде равна на шестмесечната декларация.
Използването на годишна дата определя обща времева рамка за оценка на изпълнението на различни ценни книжа, включително ефективността на акции или облигации спрямо еталон. YTD е полезен и за измерване на промени в други данни, като икономически показатели, финансови резултати или цяло портфолио.
Годишното измерване е ограничено, тъй като тенденциите, подразбиращи се от резултатите от началото на годината, могат да бъдат подвеждащи. Например, ако някой изчисли актуалното годишно изпълнение на акции на третия ден на търговията, резултатът няма да предложи надеждна индикация за скорошното изпълнение, тъй като заснема само няколко дни.
Източници на годишна информация
Yahoo Finance има раздел с графики с възможност за преглед на историята на цените за различни продължителности на периода, включително YTD. Yahoo Finance предоставя също исторически данни за цените за изтегляне за най-различни видове инвестиции. Подобно на услугата на Yahoo, Google Finance също има функция на ценовата диаграма, която позволява на потребителите да изберат YTD като наблюдаван период за акции и индекси.
Morningstar разполага със собствен набор от индекси на акции за различни категории акции въз основа на размера, индустрията и зрелостта на компанията. В допълнение, в раздела за пазарите на уебсайта на Morningstar има таблица с данни за резултатите от YTD за всеки индекс на база. Vanguard Group има страница с показатели за връщане в секцията за инвестиране на уебсайта си. Таблиците на тази страница включват YTD производителност за различни индекси на собствен капитал и облигации. И накрая, The Wall Street Journal публикува данни за базата на YTD за акции и облигации в своя Център за пазарни данни.
