Съдържание
- 1. Необходимо ниво на участие
- 2. Какво е времевата рамка
- 3. Очаквана норма на възвръщаемост
- 4. Диверсификация
- 5. Стратегия за излизане
- Долния ред
Инвестирането на пари в стартъп може да доведе до значителна възвръщаемост, но това не е безрисково предприятие. Няма гаранции, че новоизлюпената компания ще излети и ако тя не успее, инвеститорите може да се отдалечат без нищо. Преди да се потопите в ангелска инвестиция, да станете рисков капиталист или да инвестирате в стартиране чрез краудфандинг платформа, има няколко ключови въпроса, които инвеститорите трябва да зададат.
Ключови заведения
- Така че вашият братовчед или стар съквартирант в колежа е дошъл при вас, за да инвестирате в тяхната нова стартираща компания, която всъщност изглежда привлекателна на хартия. Преди да инвестирате, разберете високото ниво на риск, свързан с инвестицията в начален етап (ангел). Бъдете сигурни да извършите вашата старателна проверка. В зависимост от инвестицията може да се наложи да вземете активна роля в новата компания. Обърнете внимание и на очакваните времеви рамки, възвръщаемостта на инвестициите и как в крайна сметка ще осребрите.
1. Какво ниво на участие е необходимо?
Нивото на участие, което съответства на инвестирането в стартиране, директно съответства на типа инвестиция. Например някой, който инвестира в стартиране чрез фирма за рисков капитал, например, би имал ограничено взаимодействие с екипа, който ръководи стартиращия. Ангел инвеститор, от друга страна, гледа на много различен сценарий.
При ангелски инвестиции инвеститорът получава дялов дял в компанията, което означава, че те имат възможност да участват в процеса на вземане на решения, заедно с ръководството на стартиращия. За сравнение, инвеститор, който финансира стартираща кампания за краудфандинг, също ще получи дялов капитал, но те няма да имат същия обхват на контрол като ангелския инвеститор. В крайна сметка е важно да сте наясно колко или колко малко участие бихте искали, когато предавате пари на стартъп.
2. Каква е времевата рамка?
За всяка история за успех за една нощ има стотици, ако не и хиляди стартиращи компании, на които са нужни години, за да реализират печалба. Инвестирането е дългосрочна игра, но е важно да имате някаква представа за времевата линия, за да можете да я сравните с вашите лични очаквания. Докато на някои инвеститори може да им е приятно да чакат десет години, за да реализират възвръщаемост, други може да искат да получат парите си в рамките на пет години.
Оценката на записа на стартиращия може да улесни приблизителното изчисляване на продължителността на инвестиционния хоризонт. Един от начините да се прецени потенциалът на компанията е степента на изгаряне. Това е просто колко пари се харчат всеки месец. Ако стартирането все още е в начален стадий, но степента на изгаряне е изключително висока, това може да е знак, че инвеститорите ще чакат по-дълго, за да получат изплащане.
3. Каква е очакваната норма на възвръщаемост?
Инвестициите на ангел и рисков капитал често се подхранват от желанието да се помогне на предприемачите да успеят, но възможността за печелене на пари също е част от обжалването. Анализът на потенциалната възвръщаемост на инвестицията (ROI), свързана с определен стартъп, е задължителен за инвеститорите, които са фокусирани върху увеличаване на печалбата. Отново възвръщаемостта зависи от вида на инвестицията.
За ангелския инвеститор е типично да предвижда годишна възвръщаемост в диапазона от 30% до 40%. Рисковите капиталисти, от друга страна, поемат по-висока степен на риск, което се изразява в по-висока очаквана норма на възвръщаемост. Капиталовото финансиране е също толкова рискова инвестиционна стратегия и тъй като тя все още е сравнително нова, трудното определяне на средна възвръщаемост е трудно.
Когато оценявате възвръщаемостта, внимавайте да не пренебрегвате никакви такси или разходи, свързани с инвестицията. Например, може да има годишни такси за управление, свързани с инвестиция в рисков капитал. Платформите за многократно финансиране също таксуват инвеститорите такса за използване на техните услуги. Колкото по-големи са разходите, свързани с определена инвестиция, толкова повече възвръщаемост се намалява.
4. Как инвестицията влияе на диверсификацията?
Диверсификацията е еталонът на всеки солиден инвестиционен портфейл и целта номер едно е минимизиране на риска без ограничаване на възвръщаемостта. Когато обмислят стартираща инвестиция, инвеститорите трябва да са наясно как това влияе върху цялостната им комбинация от активи и нивото на риска. Намирането на правилния баланс обаче може да бъде сложно.
Със запасите има ясно разделение между класовете активи, което улеснява разпространението на риска. Стартъпите изискват различен начин на мислене, тъй като по същество това е предложение за хит или пропуск. Като общо правило, колкото повече стартирания инвеститор инвестира пари, толкова по-големи са шансовете за постигане на целева доходност. В същото време, разпръскването на твърде много тънки инвестиционни долари може да предизвика обратен резултат, ако няма победител в пакета.
5. Има ли ясна стратегия за излизане?
Наличието на определена стратегия за излизане е изискване за всяка инвестиция, но е особено важно при стартиращите компании. Инвеститорите трябва да имат яснота кога и как ще могат да изтеглят първоначалната си инвестиция, заедно с всички свързани печалби. Например, един ангел инвеститор ще трябва да знае в кой момент те ще могат да продадат своите акции. Отново, това е причината, поради която е необходимо да сте наясно с включените времеви рамки, за да сте сигурни, че можете да излезете в удобна за вас точка.
Долния ред
Инвестирането в стартъпи е отлична възможност за инвеститорите да разширят портфолиото си и да допринесат за успеха на предприемача, но инвестирането в стартиране не е безусловно. Въпреки че една компания може да има силни прогнози за паричния поток, това, което изглежда добре на хартия, може да не се пренесе в реалния свят. Печеленето на време за надлежна проверка при проучване на стартираща инвестиция е нещо, което инвеститорите не могат да си позволят да пропуснат.
